嘉實物流產(chǎn)業(yè)股票A：2024年利潤6572.93萬元 凈值增長率14.85%

　　AI基金嘉實物流產(chǎn)業(yè)股票A（003298）披露2024年年報，2024年基金利潤6572.93萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3183元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.85%，截至2024年末，基金規(guī)模為3.55億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于周期股票。截至4月3日，單位凈值為2.247元?；鸾?jīng)理是肖覓，目前管理8只基金。其中，截至4月3日，嘉實核心藍籌混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達22.92%；嘉實研究精選混合最低，為-9.6%。

　　基金管理人在年報中表示，除了總量和政策相關(guān)的行業(yè)可能會出現(xiàn)正面變化外，我們額外關(guān)注兩類機會，一是過去幾年供給過剩壓力持續(xù)較大，已經(jīng)看到行業(yè)資本開支停滯，甚至部分企業(yè)已經(jīng)處在出清過程中的行業(yè)，可能存在供給側(cè)產(chǎn)能周期驅(qū)動的景氣上行機會；另一類是在各種新興產(chǎn)業(yè)趨勢下，能抓住機會實現(xiàn)收入快速增長的優(yōu)秀中國企業(yè)。第一類機會的一個典型是航空業(yè)，需求端我們看到了過去幾年因私需求持續(xù)快速增長，雖然公商務(wù)需求有所拖累，但總體還是能保持較高增速；供給端此前存量機隊存在一定程度的過剩，經(jīng)過2023年、2024年需求端的自然增長目前過剩基本被消化；往后看因為全球客機供應(yīng)跟不上，中國航司訂單優(yōu)先級也不高，后續(xù)年份機隊新增供給會相當(dāng)緊張，行業(yè)整體供需有機會來到相對健康的位置，航空公司盈利有望看到顯著改善。第二類機會除了全球市場都最關(guān)注的 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢外，中國品牌的全球競爭力、視頻平臺加速變現(xiàn)、國企深化改革、越來越開放的統(tǒng)一大市場都是值得關(guān)注的產(chǎn)業(yè)趨勢。

　　截至4月3日，嘉實物流產(chǎn)業(yè)股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.85%，位于同類可比基金8/10；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.72%，位于同類可比基金5/10；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.21%，位于同類可比基金5/10；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-10.34%，位于同類可比基金4/6。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1419，位于同類可比基金5/6。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為30.93%，同類可比基金排名1/6。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為17.29%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.2%，同類平均為88.02%。2023年上半年末基金達到92.64%的最高倉位，2021年一季度末最低，為80%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為3.55億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計5.46萬戶，合計持有1.54億份。其中管理人員工持有99.54萬份，占比0.64%，機構(gòu)持有份額占比10.33%，個人投資者占比89.67%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約121.73%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是吉祥航空、南方航空、圓通速遞、寧德時代、春秋航空、中國東航、順豐控股、申通快遞、大秦鐵路、青島港。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實物流產(chǎn)業(yè)股票A：2024年利潤6572.93萬元 凈值增長率14.85%)

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