中加聚隆持有期混合A：2024年利潤79.56萬元 凈值增長率3.63%

　　AI基金中加聚隆持有期混合A（010545）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤79.56萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0396元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.63%，截至2024年末，基金規(guī)模為1882.36萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.082元。基金經(jīng)理是鄒天培，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，中加聚盈定開債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)2.42%；中加心悅混合A最低，為1.35%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，股票資產(chǎn)在寬松的流動(dòng)性環(huán)境中同樣受益，高收益資產(chǎn)欠配下，投資標(biāo)的從債券擴(kuò)散到其他穩(wěn)健收益資產(chǎn)是大概率事件。投資者2025年面對的是緩慢筑底的基本面，合理的預(yù)期是金融數(shù)據(jù)擺脫2024年下半年的低迷，投資數(shù)據(jù)、盈利數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)的改善正在發(fā)生，但快速恢復(fù)仍然是可遇不可求。股票市場提升估值的契機(jī)可能是國內(nèi)對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的訴求增強(qiáng)，也可能是優(yōu)質(zhì)企業(yè)全球布局，占領(lǐng)全球新產(chǎn)業(yè)趨勢制高點(diǎn)給予國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增量貢獻(xiàn)?？赊D(zhuǎn)債面臨的大背景與股票資產(chǎn)類似，所不同的是，可轉(zhuǎn)債背靠更為充裕的銀行間市場流動(dòng)性，一遇風(fēng)險(xiǎn)偏好提升可能會(huì)有比股票資產(chǎn)更明顯、更持續(xù)的估值提升。

　　總體來看，2025年風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，我們將秉持股債均衡投資，投資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，適當(dāng)控制凈值波動(dòng)的思路，爭取為持有人提供穩(wěn)健的投資收益。

　　截至4月3日，中加聚隆持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.13%，位于同類可比基金585/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.06%，位于同類可比基金586/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.77%，位于同類可比基金579/667；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.77%，位于同類可比基金261/559。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1935，位于同類可比基金313/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為5.67%，同類可比基金排名361/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為3.7%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為13.28%，同類平均為18.74%。2022年末基金達(dá)到21.07%的最高倉位，2022年一季度末最低，為5%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1882.36萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)257戶，合計(jì)持有1731.64萬份。其中管理人員工持有6175.77份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比33.12%，個(gè)人投資者占比66.88%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約420.15%。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是中國海油、三只松鼠、我愛我家、中國電信、紫金礦業(yè)、山推股份、美的集團(tuán)、科大訊飛、中航沈飛、工商銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中加聚隆持有期混合A：2024年利潤79.56萬元 凈值增長率3.63%)

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