惠升惠澤混合A：2024年利潤(rùn)3420.44萬元 凈值增長(zhǎng)率3.72%

　　AI基金惠升惠澤混合A（008418）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)3420.44萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0329元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.72%，截至2024年末，基金規(guī)模為5.96億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為0.986元?；鸾?jīng)理是張一甫，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，惠升惠民混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)18.41%；惠升醫(yī)藥健康6個(gè)月持有期混合最低，為4.94%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，目前尚未出現(xiàn)明顯的經(jīng)營(yíng)層面抬升趨勢(shì)，但我們傾向于以更積極的態(tài)度等待潛在機(jī)會(huì)。一方面，隨著地產(chǎn)鏈的下行態(tài)勢(shì)伴隨著總量逐步靠近合意區(qū)間，其對(duì)總需求的下拉力量將會(huì)減弱，這種邊際變化所產(chǎn)生的級(jí)聯(lián)效應(yīng)不容忽視。從價(jià)格相關(guān)的大宗工業(yè)品和消費(fèi)品公司來看，目前都處于較低的市值水平，即便沒有顯著的商品價(jià)格修復(fù)，從投資角度來看，風(fēng)險(xiǎn)收益比也具備了一定的配置價(jià)值。與此同時(shí)，一些在溫和消費(fèi)環(huán)境下仍展現(xiàn)出明顯獨(dú)立擴(kuò)展性的消費(fèi)企業(yè)，也成為我們重點(diǎn)投資的方向。另一方面，隨著人工智能應(yīng)用場(chǎng)景的多元化發(fā)展并初步成型，我們認(rèn)為企業(yè)在上云和廣告投入方面都存在擴(kuò)張傾向，這對(duì)于在前幾年經(jīng)濟(jì)背景下增長(zhǎng)趨于平穩(wěn)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)而言，可能成為新的成長(zhǎng)動(dòng)能。

　　截至4月3日，惠升惠澤混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.29%，位于同類可比基金464/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.19%，位于同類可比基金282/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.06%，位于同類可比基金375/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.32%，位于同類可比基金295/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2006，位于同類可比基金331/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為31.67%，同類可比基金排名627/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.25%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為76.81%，同類平均為79.88%。2023年一季度末基金達(dá)到84.76%的最高倉位，2020年一季度末最低，為56.51%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為5.96億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)303戶，合計(jì)持有6.19億份。其中管理人員工持有118.5萬份，占比0.19%，機(jī)構(gòu)持有份額占比98.75%，個(gè)人投資者占比1.25%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約238.63%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是農(nóng)夫山泉、中國(guó)移動(dòng)、小米集團(tuán)-W、華勤技術(shù)、聯(lián)影醫(yī)療、山推股份、快手-W、華特氣體、阿里巴巴-W、奧普特。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：惠升惠澤混合A：2024年利潤(rùn)3420.44萬元 凈值增長(zhǎng)率3.72%)

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