嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合A：2024年換手率為12.01%

　　AI基金嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合A（070032）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)1457.11萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0121元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.11%，截至2024年末，基金規(guī)模為15.57億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.377元?；鸾?jīng)理是常蓁，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，嘉實(shí)品質(zhì)回報(bào)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)6.43%；嘉實(shí)回報(bào)混合最低，為0.36%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望 2025 年，我們將重點(diǎn)關(guān)注兩條主線。首先，在外部環(huán)境不確定性加大的背景下，國(guó)內(nèi)政策的持續(xù)發(fā)力至關(guān)重要。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度和政策的有效性存在分歧，盡管對(duì)政策托底有信心，但對(duì)政策的力度和效果分歧較大。如果政策能夠有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定，扭轉(zhuǎn)過去幾年的困境，市場(chǎng)有望迎來(lái)一輪基本面牛市。其次，在 AI 技術(shù)不斷進(jìn)步的背景下，商業(yè)模式的創(chuàng)新和落地將成為關(guān)鍵。目前 AI 技術(shù)已取得顯著進(jìn)展，如果 AI 能夠在商業(yè)端形成一系列成熟的商業(yè)模式，將推動(dòng)市場(chǎng)走出結(jié)構(gòu)性牛市。

　　綜合來(lái)看，2025 年我們將密切關(guān)注政策走向和 AI 技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程，靈活調(diào)整投資策略，把握市場(chǎng)機(jī)遇。

　　截至4月3日，嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.45%，位于同類可比基金147/211；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.45%，位于同類可比基金168/210；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.40%，位于同類可比基金150/210；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-14.26%，位于同類可比基金104/197。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1039，位于同類可比基金108/199。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為34.68%，同類可比基金排名146/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.26%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為82.63%，同類平均為87.17%。2019年三季度末基金達(dá)到92.31%的最高倉(cāng)位，2021年上半年末最低，為64.23%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為15.57億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)18.01萬(wàn)戶，合計(jì)持有11.39億份。其中管理人員工持有6.36萬(wàn)份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.33%，個(gè)人投資者占比99.67%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約12.01%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、五糧液、新泉股份、招商銀行、招商蛇口、今世緣、星宇股份、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、保利發(fā)展。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合A：2024年換手率為12.01%)

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