國投瑞銀瑞利混合(LOF)A：2024年利潤(rùn)7983.09萬元 凈值增長(zhǎng)率4.76%

　　AI基金國投瑞銀瑞利混合(LOF)A（161222）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)7983.09萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1096元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.76%，截至2024年末，基金規(guī)模為13.47億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為2.319元?；鸾?jīng)理是綦縛鵬，目前管理7只基金。其中，截至4月3日，國投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)債券A/B近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)2.67%；國投瑞銀比較優(yōu)勢(shì)一年持有期混合A最低，為-2.59%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，繼續(xù)看好權(quán)益市場(chǎng)的表現(xiàn)。原因在于2024年9月政策態(tài)度轉(zhuǎn)向后，權(quán)益市場(chǎng)情緒和流動(dòng)性大幅改善。近期中國企業(yè)在AI和機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)突破，明顯有助于投資者信心的改善。未來隨著托底政策的逐步落實(shí)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的預(yù)期也有望得到緩解，這將有助于權(quán)益市場(chǎng)估值的提升。 從結(jié)構(gòu)上看，2024年9月以后，市場(chǎng)分化顯著。經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)的優(yōu)質(zhì)公司股價(jià)持續(xù)承壓，表現(xiàn)落后于市場(chǎng)；而 AI、機(jī)器人相關(guān)的行業(yè)和公司受益于技術(shù)突破，估值大幅提升。從景氣驅(qū)動(dòng)的角度看，AI 和機(jī)器人領(lǐng)域顯著占優(yōu)。我們花費(fèi)了大量時(shí)間和精力來跟蹤趨勢(shì)變化，但確定性和估值問題使得我們?cè)谶@個(gè)方向上難以找到太多符合我們投資框架的品種。僅僅依靠交易趨勢(shì)和情緒，我們很難配置太多倉位。后續(xù)我們會(huì)持續(xù)跟蹤，盡力找到符合我們投資框架的品種，買入并持有，總體上增加相關(guān)領(lǐng)域的配置權(quán)重。

　　截至4月3日，國投瑞銀瑞利混合(LOF)A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.21%，位于同類可比基金807/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.01%，位于同類可比基金705/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.49%，位于同類可比基金690/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.24%，位于同類可比基金291/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1736，位于同類可比基金361/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為20.16%，同類可比基金排名859/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2018年四季度，為11.32%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為68.23%，同類平均為79.88%。2020年上半年末基金達(dá)到82.84%的最高倉位，2021年末最低，為50.54%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為13.47億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)14.66萬戶，合計(jì)持有5.71億份。其中管理人員工持有100.83萬份，占比0.18%，機(jī)構(gòu)持有份額占比72.56%，個(gè)人投資者占比27.44%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約110.55%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是裕同科技、京東方A、賽輪輪胎、中煤能源、淮北礦業(yè)、TCL科技、一心堂、太陽紙業(yè)、宏發(fā)股份、招商南油。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀瑞利混合(LOF)A：2024年利潤(rùn)7983.09萬元 凈值增長(zhǎng)率4.76%)

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