國投瑞銀瑞源混合A：2024年利潤6694.86萬元 凈值增長率6.46%

　　AI基金國投瑞銀瑞源混合A（121010）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤6694.86萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2077元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.46%，截至2024年末，基金規(guī)模為9.06億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為3.071元?；鸾?jīng)理是綦縛鵬，目前管理7只基金。其中，截至4月3日，國投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)債券A/B近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)2.67%；國投瑞銀比較優(yōu)勢(shì)一年持有期混合A最低，為-2.59%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，繼續(xù)看好權(quán)益市場的表現(xiàn)。原因在于2024年9月政策態(tài)度轉(zhuǎn)向后，權(quán)益市場情緒和流動(dòng)性大幅改善。近期中國企業(yè)在AI和機(jī)器人領(lǐng)域的技術(shù)突破，明顯有助于投資者信心的改善。未來隨著托底政策的逐步落實(shí)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的預(yù)期也有望得到緩解，這將有助于權(quán)益市場估值的提升。 從結(jié)構(gòu)上看，2024年9月以后，市場分化顯著。經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)的優(yōu)質(zhì)公司股價(jià)持續(xù)承壓，表現(xiàn)落后于市場；而 AI、機(jī)器人相關(guān)的行業(yè)和公司受益于技術(shù)突破，估值大幅提升。從景氣驅(qū)動(dòng)的角度看，AI 和機(jī)器人領(lǐng)域顯著占優(yōu)。我們花費(fèi)了大量時(shí)間和精力來跟蹤趨勢(shì)變化，但確定性和估值問題使得我們?cè)谶@個(gè)方向上難以找到太多符合我們投資框架的品種。僅僅依靠交易趨勢(shì)和情緒，我們很難配置太多倉位。后續(xù)我們會(huì)持續(xù)跟蹤，盡力找到符合我們投資框架的品種，買入并持有，總體上增加相關(guān)領(lǐng)域的配置權(quán)重。

　　截至4月3日，國投瑞銀瑞源混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.07%，位于同類可比基金819/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.95%，位于同類可比基金649/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.23%，位于同類可比基金665/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.84%，位于同類可比基金203/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2445，位于同類可比基金285/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為15.89%，同類可比基金排名888/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為13.66%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為65.06%，同類平均為79.88%。2020年末基金達(dá)到72.21%的最高倉位，2018年一季度末最低，為32.04%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為9.06億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)31.24萬戶，合計(jì)持有2.89億份。其中管理人員工持有16.98萬份，占比0.06%，機(jī)構(gòu)持有份額占比49.17%，個(gè)人投資者占比50.83%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約136.25%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是裕同科技、京東方A、賽輪輪胎、淮北礦業(yè)、中煤能源、一心堂、太陽紙業(yè)、TCL科技、電投能源、玲瓏輪胎。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀瑞源混合A：2024年利潤6694.86萬元 凈值增長率6.46%)

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