廣發(fā)價值領先混合A：2024年換手率為48.18%

　　AI基金廣發(fā)價值領先混合A（008099）披露2024年年報，2024年基金利潤1.55億元，加權平均基金份額本期利潤0.0882元。報告期內，基金凈值增長率為8.37%，截至2024年末，基金規(guī)模為27.22億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至4月3日，單位凈值為1.465元?；鸾浝硎橇钟㈩?，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，廣發(fā)鑫睿一年持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達11.09%；廣發(fā)聚富混合最低，為0.95%。

　　基金管理人在年報中表示，2024 年市場的核心矛盾在于政策的有無，而 2025 年 A 股的核心機遇或藏于市場共識的裂縫之中：如政策落地的滯后效應與市場預期的領先性的差異，產業(yè)光明前景與實際業(yè)績呈現的差異，行業(yè)供需錯配的結構性問題與宏觀經濟狀態(tài)的周期性問題的并存等等。當大多數人緊盯預期時，真正的超額收益往往源于預期之外的反身性裂變。

　　截至4月3日，廣發(fā)價值領先混合A近三個月復權單位凈值增長率為0.76%，位于同類可比基金73/91；近半年復權單位凈值增長率為0.73%，位于同類可比基金18/91；近一年復權單位凈值增長率為10.05%，位于同類可比基金12/91；近三年復權單位凈值增長率為-8.52%，位于同類可比基金43/66。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2714，位于同類可比基金34/65。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為36.64%，同類可比基金排名17/65。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為18.21%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.66%，同類平均為83.58%。2023年一季度末基金達到94.67%的最高倉位，2021年一季度末最低，為61.32%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為27.22億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計15.52萬戶，合計持有18.07億份。其中管理人員工持有85.99萬份，占比0.05%，機構持有份額占比20.03%，個人投資者占比79.97%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約48.18%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金重倉股分別是同程旅行、中國南方航空股份、中國東方航空股份、中國國航、中國船舶租賃、吉祥航空、春秋航空、華夏航空、中國旭陽集團、貴研鉑業(yè)、中國東航、南方航空。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：廣發(fā)價值領先混合A：2024年換手率為48.18%)

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