國(guó)泰聚利價(jià)值定期開(kāi)放靈活配置混合：2024年利潤(rùn)1595.72萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.62%

　　AI基金國(guó)泰聚利價(jià)值定期開(kāi)放靈活配置混合（005746）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)1595.72萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0269元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.62%，截至2024年末，基金規(guī)模為5.61億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.222元?；鸾?jīng)理是程洲和程瑤，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，國(guó)泰通利9個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)4.99%；國(guó)泰聚利價(jià)值定期開(kāi)放靈活配置混合最低，為3.12%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望 2025 年，我們認(rèn)為宏觀(guān)環(huán)境依然在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)型的大框架下。過(guò)去三年中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)更加強(qiáng)調(diào)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)型中的跨周期調(diào)節(jié)，逆周期調(diào)節(jié)力度不足，經(jīng)濟(jì)周期下行壓力加大。但去年四季度宏觀(guān)政策出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)向。相較于過(guò)去聚焦于供給端政策，2025 年更加強(qiáng)調(diào)于需求側(cè)發(fā)力，政策方向的變化有助于改善當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。但一方面，總量政策的力度相對(duì)有限，另一方面需要看到消費(fèi)占比的系統(tǒng)性提升，才能帶來(lái)增長(zhǎng)的可持續(xù)性，達(dá)到這一階段還需要時(shí)間。

　　截至4月3日，國(guó)泰聚利價(jià)值定期開(kāi)放靈活配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.78%，位于同類(lèi)可比基金58/155；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.88%，位于同類(lèi)可比基金91/155；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.12%，位于同類(lèi)可比基金105/155；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.44%，位于同類(lèi)可比基金95/154。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1712，位于同類(lèi)可比基金118/152。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為5.4%，同類(lèi)可比基金排名84/152。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為3.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為13.5%，同類(lèi)平均為18.51%。2018年末基金達(dá)到27.69%的最高倉(cāng)位，2018年三季度末最低，為1.02%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為5.61億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)4894戶(hù)，合計(jì)持有4.61億份。其中管理人員工持有13.64萬(wàn)份，占比0.03%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.36%，個(gè)人投資者占比99.64%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約400.46%，持續(xù)1年低于同類(lèi)均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是聚和材料、安利股份、振江股份、羚銳制藥、力諾藥包、皇馬科技、西域旅游、華發(fā)股份、郵儲(chǔ)銀行、宏發(fā)股份。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)泰聚利價(jià)值定期開(kāi)放靈活配置混合：2024年利潤(rùn)1595.72萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.62%)

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