國泰濃益靈活配置混合A：2024年利潤346.42萬元 凈值增長率8.65%

　　AI基金國泰濃益靈活配置混合A（000526）披露2024年年報，2024年基金利潤346.42萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1191元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.65%，截至2024年末，基金規(guī)模為4543.58萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.365元?；鸾?jīng)理是茅利偉，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，國泰金龍債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達9.17%；國泰浩益混合A最低，為3.33%。

　　基金管理人在年報中表示，展望 2025 年，隨著地產(chǎn)風(fēng)險釋放接近尾聲，地方政府的化債進入新的階段，在積極的宏觀政策的支持下，伴隨著人工智能、人形機器人和低空經(jīng)濟逐步進入落地應(yīng)用，我國宏觀經(jīng)濟有望進一步企穩(wěn)向上。當(dāng)前過低的無風(fēng)險利率可能存在一定的風(fēng)險隱憂，利率低位進一步下行可能是由于資金的慣性，相關(guān)風(fēng)險值得警惕。權(quán)益市場 2025 年有望繼續(xù)提供正回報，關(guān)注兩個鏈條的投資機會。一是宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)后，PPI 逐步轉(zhuǎn)正帶動傳統(tǒng)企業(yè)盈利改善。二是，新興技術(shù)（AI、智駕、低空經(jīng)濟、人形機器人）的逐步產(chǎn)業(yè)化落地帶動相關(guān)公司的業(yè)績進入快速成長期?？傮w而言，2025 年宏觀經(jīng)濟可能進入轉(zhuǎn)機之年。

　　截至4月3日，國泰濃益靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.81%，位于同類可比基金67/108；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.71%，位于同類可比基金34/108；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.82%，位于同類可比基金24/108；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.50%，位于同類可比基金27/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2752，位于同類可比基金34/102。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為7.14%，同類可比基金排名90/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2018年二季度，為11.99%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.47%，同類平均為41.78%。2018年一季度末基金達到66.12%的最高倉位，2024年一季度末最低，為11.92%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為4543.58萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計1740戶，合計持有3319.43萬份。其中管理人員工持有7.41萬份，占比0.22%，機構(gòu)持有份額占比71.90%，個人投資者占比28.10%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約262%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是美的集團、皖能電力、寧滬高速、申能股份、山東黃金、山東高速、永新股份、瀘州老窖、中國黃金、滬農(nóng)商行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰濃益靈活配置混合A：2024年利潤346.42萬元 凈值增長率8.65%)

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