中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合A：2024年利潤(rùn)2.13億元 凈值增長(zhǎng)率18.27%

　　AI基金中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合A（005275）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)2.13億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.221元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為18.27%，截至2024年末，基金規(guī)模為12.88億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.605元?；鸾?jīng)理是王培和尹為醇，目前共同管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，中歐成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)21.24%；中歐行業(yè)成長(zhǎng)混合(LOF)A最低，為6.63%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2025年，隨著經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向和各種補(bǔ)貼政策的效果逐步顯現(xiàn)，本基金認(rèn)為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)會(huì)逐步呈現(xiàn)出抬升的趨勢(shì)，而投資者信心也會(huì)逐步修復(fù)。中美之間的博弈基本定調(diào)，而隨著國(guó)內(nèi)AI能力的顯著提升，A和H股投資者的持股信心顯著增強(qiáng)，估值體系修復(fù)可預(yù)期。另外，經(jīng)過3到4年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，大多數(shù)企業(yè)也都經(jīng)歷了一輪調(diào)整，包括業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、組織關(guān)系和人員安排等，這在一定程度上也為未來企業(yè)重新煥發(fā)活力、做好進(jìn)一步發(fā)展提供了基礎(chǔ)。

　　目前，本基金整體配置相較2024年呈現(xiàn)了一定的持倉(cāng)變化，配置層面呈現(xiàn)出更多的成長(zhǎng)特征，提高了智能駕駛、AI應(yīng)用的配置比例，同時(shí)，持股集中度顯著提升。從側(cè)面也能看出，隨著時(shí)間推移，本組合逐步將持倉(cāng)重心轉(zhuǎn)移到一些科技創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域，同時(shí)為了兼顧組合的變化，對(duì)中長(zhǎng)期具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的低估值公司也保持了較高的配置。

　　截至4月3日，中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.09%，位于同類可比基金99/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.22%，位于同類可比基金127/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.28%，位于同類可比基金119/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.31%，位于同類可比基金294/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2702，位于同類可比基金258/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為39.54%，同類可比基金排名409/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.07%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.7%，同類平均為79.88%。2024年上半年末基金達(dá)到93.03%的最高倉(cāng)位，2018年上半年末最低，為73.34%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為12.88億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)5.56萬戶，合計(jì)持有8.84億份。其中管理人員工持有411.03萬份，占比0.46%，機(jī)構(gòu)持有份額占比5.53%，個(gè)人投資者占比94.47%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約144.61%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、騰訊控股、美的集團(tuán)、小米集團(tuán)-W、紫金礦業(yè)、小鵬汽車-W、招商銀行、立訊精密、云天化、恒玄科技。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐創(chuàng)新成長(zhǎng)靈活配置混合A：2024年利潤(rùn)2.13億元 凈值增長(zhǎng)率18.27%)

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