中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A：2024年利潤(rùn)5.51億元 凈值增長(zhǎng)率21.36%

　　AI基金中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A（004814）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)5.51億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2621元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為21.36%，截至2024年末，基金規(guī)模為29.1億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長(zhǎng)期投資于周期股票。截至4月3日，單位凈值為1.691元?；鸾?jīng)理是藍(lán)小康，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，中歐融恒平衡混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)13.87%；中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)混合A最低，為4.8%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，中長(zhǎng)期來(lái)講，新質(zhì)生產(chǎn)力、消費(fèi)是成長(zhǎng)方向。從定價(jià)來(lái)講，新質(zhì)生產(chǎn)力市場(chǎng)給予了定價(jià)，而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)投資者不給定價(jià)。我們的認(rèn)知很樸實(shí)，絕大部分的普通人的消費(fèi)需求，包括房子在內(nèi)，會(huì)一直是經(jīng)濟(jì)最基礎(chǔ)的部分。

　　我們?nèi)耘渲糜诜倾y、銀行、房地產(chǎn)、一帶一路（工程機(jī)械、重卡）、化債（建筑建材）、有色（貴金屬）、原油、餐飲旅游等，對(duì)于四季度報(bào)告中看好的計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子回歸中性。

　　對(duì)于債市我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)關(guān)注其波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：債市流動(dòng)性大概率將逐步流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和逐步產(chǎn)生賺錢效應(yīng)的股市，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好已經(jīng)提升。此外，債市在未來(lái)需要防備輸入性通脹的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至4月3日，中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.87%，位于同類可比基金16/91；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.26%，位于同類可比基金15/91；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.46%，位于同類可比基金5/91；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.27%，位于同類可比基金9/66。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.6608，位于同類可比基金7/65。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為19.38%，同類可比基金排名58/65。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.96%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為91.34%，同類平均為83.58%。2022年一季度末基金達(dá)到93.74%的最高倉(cāng)位，2018年上半年末最低，為79.13%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為29.1億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)6.58萬(wàn)戶，合計(jì)持有18.38億份。其中管理人員工持有713.44萬(wàn)份，占比0.39%，機(jī)構(gòu)持有份額占比84.02%，個(gè)人投資者占比15.98%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約143.55%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)海洋石油、建設(shè)銀行、中國(guó)重汽、三一重工、紫金礦業(yè)、新華保險(xiǎn)、中國(guó)黃金國(guó)際、徐工機(jī)械、中材國(guó)際、寧波銀行。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A：2024年利潤(rùn)5.51億元 凈值增長(zhǎng)率21.36%)

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