山證資管改革精選混合：2024年利潤(rùn)116.34萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.4%

　　AI基金山證資管改革精選混合（005226）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)116.34萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0389元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.4%，截至2024年末，基金規(guī)模為2908.71萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.087元。基金經(jīng)理是嚴(yán)撼，目前管理3只基金。其中，截至4月3日，山證資管裕享增強(qiáng)債券發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)4.96%；山證資管改革精選混合最低，為-0.66%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，未來(lái)一個(gè)階段的市場(chǎng)風(fēng)格，我們認(rèn)為仍將是啞鈴型的配置思路，一端配置盈利穩(wěn)定性高、分紅比例高的高股息資產(chǎn)，一端配置盈利可能爆發(fā)式增長(zhǎng)的板塊，如科技板塊中的一些與AI相關(guān)的細(xì)分行業(yè)，以及有出海邏輯的公司。

　　根據(jù)本基金的定位，未來(lái)一個(gè)階段將采取更穩(wěn)健的配置思路，即以盈利確定性高的紅利策略為主。紅利策略將以預(yù)期股息率為主要因子，使用量化工具配置倉(cāng)位來(lái)調(diào)整組合的波動(dòng)性，并且盡可能在行業(yè)分布上更均衡，四季度末已基本完成持倉(cāng)的調(diào)整。

　　截至4月3日，山證資管改革精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.31%，位于同類可比基金547/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.90%，位于同類可比基金751/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.66%，位于同類可比基金698/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.57%，位于同類可比基金338/901。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2145，位于同類可比基金316/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為30.52%，同類可比基金排名653/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為25.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.27%，同類平均為79.88%。2024年一季度末基金達(dá)到92.81%的最高倉(cāng)位，2018年一季度末最低，為14.03%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2908.71萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)864戶，合計(jì)持有2686.24萬(wàn)份。其中管理人員工持有67.22萬(wàn)份，占比2.50%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.17%，個(gè)人投資者占比99.83%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約267.47%，持續(xù)5年低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)海油、銀輪股份、科倫藥業(yè)、中國(guó)太保、海瀾之家、富安娜、中國(guó)建筑、美的集團(tuán)、伊利股份、麗珠集團(tuán)。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：山證資管改革精選混合：2024年利潤(rùn)116.34萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.4%)

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