平安策略優(yōu)選1年持有混合A：2024年換手率達(dá)1044.97%

　　AI基金平安策略優(yōu)選1年持有混合A（015485）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)818.08萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0194元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.76%，截至2024年末，基金規(guī)模為2.81億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.819元?；鸾?jīng)理是神愛(ài)前，目前管理7只基金。其中，截至4月3日，平安策略先鋒混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)8.66%；平安品質(zhì)優(yōu)選混合A最低，為2.8%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，當(dāng)前本基金經(jīng)理主要關(guān)注以下機(jī)會(huì)： 國(guó)內(nèi)算力投資及推理算力產(chǎn)業(yè)鏈，AI投資正從訓(xùn)練算力轉(zhuǎn)向推理算力，相對(duì)訓(xùn)練算力的資本開(kāi)支周期性，推理算力更具持續(xù)性。國(guó)內(nèi)算力相比海外算力，景氣周期剛剛啟動(dòng)，預(yù)計(jì)25年進(jìn)入景氣加速期。重點(diǎn)跟蹤頭部互聯(lián)網(wǎng)廠資本開(kāi)支變化及推理算力新技術(shù)變化。

　　企業(yè)B端AI落地相關(guān)軟件產(chǎn)業(yè)鏈：參考過(guò)去幾年美國(guó)AI最大的驅(qū)動(dòng)和收入來(lái)源就是云計(jì)算，廣泛的下游企業(yè)進(jìn)行AI和公司業(yè)務(wù)的融合，推動(dòng)美股AI公有云快速發(fā)展。目前中國(guó)正進(jìn)入這一階段，相比之下除了公有云，國(guó)內(nèi)企業(yè)還注重本地化和私有云部署，看好企業(yè)B端AI落地帶來(lái)的相關(guān)軟件產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。重點(diǎn)跟蹤未來(lái)一段時(shí)間相關(guān)企業(yè)的客戶需求變化及訂單情況。

　　AI 終端產(chǎn)業(yè)鏈：AI將積極和各種終端做創(chuàng)新的AI化結(jié)合，未來(lái)幾年，廣泛的電子產(chǎn)品，包括手機(jī)、電腦、眼鏡、耳機(jī)、手表、玩具等可能會(huì)陸續(xù)AI化，就如5G網(wǎng)絡(luò)普及之后，手機(jī)終端普遍實(shí)現(xiàn)了5G化。這一變化趨勢(shì)，預(yù)計(jì)將會(huì)帶來(lái)一些結(jié)構(gòu)性元器件增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　自主可控產(chǎn)業(yè)鏈，尤其在先進(jìn)制程、先進(jìn)封裝、高端芯片等領(lǐng)域，市場(chǎng)空間廣闊，而產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入關(guān)鍵攻堅(jiān)期，隨著良率推升、商業(yè)化突破，有望進(jìn)入快速發(fā)展階段。 人形機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等其他科技方向，雖然當(dāng)下尚未真正產(chǎn)業(yè)化，但產(chǎn)業(yè)持續(xù)向前推進(jìn)，越來(lái)越臨近產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化，適當(dāng)參與相關(guān)機(jī)會(huì)。重點(diǎn)跟蹤頭部廠商供應(yīng)鏈變化、及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

　　截至4月3日，平安策略優(yōu)選1年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.03%，位于同類可比基金394/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.63%，位于同類可比基金216/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.11%，位于同類可比基金462/639。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.2101。

　　截至4月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為38.16%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為21.11%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為88.43%，同類平均為84.97%。2024年一季度末基金達(dá)到91.92%的最高倉(cāng)位，2023年一季度末最低，為79.59%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2.81億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)4467戶，合計(jì)持有3.42億份。其中管理人員工持有141.53萬(wàn)份，占比0.41%，機(jī)構(gòu)持有份額占比4.60%，個(gè)人投資者占比95.40%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1044.97%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是上汽集團(tuán)、寒武紀(jì)、沃爾核材、中興通訊、中芯國(guó)際、兆易創(chuàng)新、東山精密、格力電器、廣和通、長(zhǎng)電科技。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安策略優(yōu)選1年持有混合A：2024年換手率達(dá)1044.97%)

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