恒越藍(lán)籌精選混合：2024年換手率達(dá)1675.68%

　　AI基金恒越藍(lán)籌精選混合（012846）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)55.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0011元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.51%，截至2024年末，基金規(guī)模為3.5億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.916元。基金經(jīng)理是趙小燕，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，恒越藍(lán)籌精選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)25.03%；恒越匠心優(yōu)選一年持有混合A最低，為17.65%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望2025年，盡管地緣方面依然面臨大國(guó)博弈帶來的不確定性，但全球降息周期已開啟，信用拐點(diǎn)待確認(rèn)，A股市場(chǎng)的盈利能力和流動(dòng)性都面臨邊際改善的可能性，相對(duì)而言可以更加樂觀。

　　我們傾向于認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化的過程中，經(jīng)濟(jì)總量仍然難有大彈性。但結(jié)構(gòu)上，我們的科技進(jìn)步依然值得重視，自主可控方向上高端裝備和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的替代進(jìn)程加速，AI模型對(duì)海外的追趕也取得了鼓舞人心的進(jìn)展；消費(fèi)敘事也在發(fā)生變化，盡管地產(chǎn)周期對(duì)消費(fèi)行業(yè)的整體壓制尚未解除，但我們已然看到部分細(xì)分領(lǐng)域的品牌勢(shì)能持續(xù)得到增強(qiáng)。此外，部分供給強(qiáng)約束的行業(yè)、更新需求見底的行業(yè)也有望先于國(guó)內(nèi)信用周期開啟盈利修復(fù)拐點(diǎn)，同樣具備投資價(jià)值。

　　截至4月3日，恒越藍(lán)籌精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.34%，位于同類可比基金70/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.46%，位于同類可比基金40/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.03%，位于同類可比基金66/639；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.77%，位于同類可比基金58/488。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3716，位于同類可比基金81/488。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為40.25%，同類可比基金排名246/492。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為22.81%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為83.9%，同類平均為84.97%。2024年三季度末基金達(dá)到90.61%的最高倉位，2024年上半年末最低，為72.8%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為3.5億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)8854戶，合計(jì)持有4.27億份。其中管理人員工持有130.16萬份，占比0.31%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.43%，個(gè)人投資者占比99.57%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1675.68%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、泡泡瑪特、京儀裝備、洛陽鉬業(yè)、三環(huán)集團(tuán)、芯源微、金誠(chéng)信、紫金礦業(yè)、上汽集團(tuán)、聚光科技。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：恒越藍(lán)籌精選混合：2024年換手率達(dá)1675.68%)

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