恒越智選科技混合A：2024年換手率達(dá)3444.82%

　　AI基金恒越智選科技混合A（019257）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)240.05萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1033元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.45%，截至2024年末，基金規(guī)模為1329.88萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至4月3日，單位凈值為1.038元?；鸾?jīng)理是楊藻。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望2025年，宏觀政策的總體取向有望比今年更加寬松，貨幣政策 “適度寬松”，財(cái)政政策將“更加給力”。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大概率會(huì)延續(xù)偏高的GDP目標(biāo)。預(yù)計(jì)生產(chǎn)延續(xù)韌性，出口邊際回落，新一輪促消費(fèi)政策或?qū)⑼苿?dòng)消費(fèi)溫和修復(fù)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型將推動(dòng)制造業(yè)投資發(fā)力，地產(chǎn)降幅略有收窄，基建維持高增。出口關(guān)稅仍是一個(gè)待定變量，出口影響若較預(yù)期更大，則需要進(jìn)一步利用內(nèi)需對(duì)沖。

　　A 股方面，預(yù)計(jì)盈利能力在供需改善背景下預(yù)計(jì)有所修復(fù)，估值受益于充裕的流動(dòng)性進(jìn)一步提升。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)或在政策推動(dòng)下漸進(jìn)式復(fù)蘇，部分行業(yè)或率先完成供給側(cè)出清。海外層面，美國(guó)對(duì)外征稅和對(duì)內(nèi)減稅的政策預(yù)期不斷計(jì)價(jià)在大類資產(chǎn)價(jià)格中，強(qiáng)美元、弱資源的狀態(tài)或仍將持續(xù)一段時(shí)間。后續(xù)關(guān)注特朗普上臺(tái)后對(duì)華政策以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)節(jié)奏的擾動(dòng)，趨勢(shì)性行情取決于國(guó)內(nèi)有效需求的修復(fù)效果。

　　截至4月3日，恒越智選科技混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.16%，位于同類可比基金183/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.32%，位于同類可比基金151/202；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.53%，位于同類可比基金185/198。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.7647。

　　截至4月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為28.98%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為18.16%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為81.65%，同類平均為84.66%。2024年三季度末基金達(dá)到91.75%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為58.09%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1329.88萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)209戶，合計(jì)持有1209.64萬(wàn)份。其中管理人員工持有7851.77份，占比0.06%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約3444.82%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、富臨精工、新易盛、中科電氣、滬電股份、中際旭創(chuàng)、湖南裕能、立訊精密、德業(yè)股份、菲菱科思。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：恒越智選科技混合A：2024年換手率達(dá)3444.82%)

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