萬家瑞富A：2024年換手率達1451.79%

　　AI基金萬家瑞富A（001530）披露2024年年報，2024年基金利潤170.69萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.036元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.08%，截至2024年末，基金規(guī)模為4228.75萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為0.953元?；鸾?jīng)理是董一平，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，萬家可轉(zhuǎn)債債券A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達6.54%；萬家集利債券發(fā)起式A最低，為1.86%。

　　基金管理人在年報中表示，科技方面 Deepseek 重塑全球 AI 格局帶動中國科技板塊突圍，中美科技公司差距縮小，我國有望在 AI 大模型、機器人、智駕、半導體、低空經(jīng)濟等一系列領(lǐng)域有所突破。周期板塊方面，對于競爭過度的行業(yè)進行出清以及整治的相關(guān)政策也在醞釀中，光伏、鋼鐵等板塊有望收益。我們未來會在科技板塊與順周期板塊中進行靈活輪動操作，同時緊密關(guān)注兩會的各種政策落地。我們認為遠期的中長期主線，大概率還是以科技成長主題為主，對于龍頭標的可以長期配置。轉(zhuǎn)債市場方面，受益于債牛的放緩，以及當下較低的利率水平，資產(chǎn)荒向轉(zhuǎn)債蔓延明顯，驅(qū)動轉(zhuǎn)債估值進一步提升，短期溢價率整體偏高，需要倉位靈活調(diào)整以應對估值壓縮風險。所以我們會更加青睞溢價率較低的偏股轉(zhuǎn)債，并且配置絕對價格較低的轉(zhuǎn)債，結(jié)構(gòu)上從熱點追逐，轉(zhuǎn)為關(guān)注預期差品種，以及底部反轉(zhuǎn)品種。市場情緒回暖之際，轉(zhuǎn)債也脫離了簡單模式，后續(xù)需要綜合權(quán)衡轉(zhuǎn)債估值和正股預期的匹配程度。若后續(xù)估值存在回落或者權(quán)益市場波動不確定性較高，可能會轉(zhuǎn)向偏中性的策略。

　　截至4月3日，萬家瑞富A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為4.66%，位于同類可比基金23/108；近半年復權(quán)單位凈值增長率為3.67%，位于同類可比基金18/108；近一年復權(quán)單位凈值增長率為5.41%，位于同類可比基金33/108；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-14.62%，位于同類可比基金83/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.4026，位于同類可比基金87/102。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為24.08%，同類可比基金排名39/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為8.52%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.28%，同類平均為41.78%。2023年上半年末基金達到41.75%的最高倉位，2018年上半年末最低，為3.68%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為4228.75萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計1656戶，合計持有4568.92萬份。其中管理人員工持有150.59萬份，占比3.30%，機構(gòu)持有份額占比67.33%，個人投資者占比32.67%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1451.79%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是常熟銀行、科大訊飛、渝農(nóng)商行、中國神華、中芯國際、工商銀行、北京銀行、新易盛、澤璟制藥、歌爾股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：萬家瑞富A：2024年換手率達1451.79%)

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