華商300智選混合A：2024年換手率達(dá)702.59%

　　AI基金華商300智選混合A（015094）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)854.84萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0742元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為8.83%，截至2024年末，基金規(guī)模為9839.13萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.908元?；鸾?jīng)理是艾定飛，目前管理5只基金。其中，截至4月3日，華商計(jì)算機(jī)行業(yè)量化股票發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)32.69%；華商大盤量化精選混合最低，為-5.25%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2025 年我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)刺激政策力度及落地效果和海外國(guó)際局勢(shì)將是決定市場(chǎng)走向的兩個(gè)關(guān)鍵因素，因此我們會(huì)密切關(guān)注逐步落地的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),海外對(duì)中國(guó)壓制措施實(shí)施情況從而對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)由于2024年A股市場(chǎng)經(jīng)歷了一次大幅波動(dòng)的上漲，所以今年的投資策略我們會(huì)以追求相對(duì)滬深300指數(shù)的穩(wěn)定超額收益和控制組合的回撤為主線。與此同時(shí)，我們認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)政策刺激的市場(chǎng)環(huán)境下有偏價(jià)值和中大市值的公司會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。基于歷史數(shù)據(jù)的量化模型挑選出了反轉(zhuǎn)，一致預(yù)期和高頻量?jī)r(jià)做為最重要的因子指標(biāo)。根據(jù)量化模型的選股結(jié)果我們現(xiàn)階段華商300智選持倉(cāng)主要分布在新能源、醫(yī)藥和銀行。

　　截至4月3日，華商300智選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.83%，位于同類可比基金537/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.27%，位于同類可比基金479/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.62%，位于同類可比基金470/639。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.1653。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為24.35%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為12.46%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金股票倉(cāng)位長(zhǎng)期保持較高水平，成立以來平均股票倉(cāng)位為93.12%，同類平均為84.97%。2023年三季度末基金達(dá)到93.66%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為92.11%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為9839.13萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)2484戶，合計(jì)持有1.06億份。其中管理人員工持有1.11萬份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比15.37%，個(gè)人投資者占比84.63%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約702.59%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、興業(yè)銀行、招商銀行、中信證券、華泰證券、中國(guó)平安、正泰電器、京東方A、韋爾股份、三環(huán)集團(tuán)。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商300智選混合A：2024年換手率達(dá)702.59%)

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