圓信永豐優(yōu)悅生活：2024年利潤(rùn)753.18萬元 凈值增長(zhǎng)率7.35%

　　AI基金圓信永豐優(yōu)悅生活（004959）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)753.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0322元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.35%，截至2024年末，基金規(guī)模為3.08億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.941元?；鸾?jīng)理是黨偉，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，圓信永豐灃泰近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)12.4%；圓信永豐高端制造最低，為4.78%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2024年3季度，海外大國(guó)開始降息，市場(chǎng)預(yù)期已久的降息開始落地，國(guó)內(nèi)隨之出臺(tái)一系列宏觀政策，包括實(shí)體經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)，資本市場(chǎng)三季度末開始反彈。自2021年以來，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)有所波動(dòng)，核心產(chǎn)業(yè)房地產(chǎn)持續(xù)下滑，疊加衛(wèi)生事件影響，國(guó)內(nèi)消費(fèi)逐漸走弱，股票市場(chǎng)也經(jīng)歷了3年陣痛。隨著海外降息周期開啟，國(guó)內(nèi)政策空間打開，同時(shí)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)運(yùn)行在底部，任何超預(yù)期的宏觀政策或者終端需求都有可能帶動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)快速向上，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)我們對(duì)于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)更加積極樂觀。

　　證券市場(chǎng)方面，自2024年9月份一攬子維護(hù)市場(chǎng)的政策推出以來，A股市場(chǎng)成交量急劇放大，盡管中間有所波動(dòng)，但是在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)3年左右的下跌后，A股向上的方向相對(duì)確定。一方面從全球市場(chǎng)橫向比較，A股整體市盈率處于洼地，另一方面從資產(chǎn)比較角度來看，滬深300股息率超過3個(gè)點(diǎn)，在十年期國(guó)債低于2%的背景下，A股對(duì)于長(zhǎng)線資金極具吸引力，同時(shí)新國(guó)九條明確鼓勵(lì)上市公司提高分紅，A股紅利回報(bào)同時(shí)具有相對(duì)高收益以及高確定性?？偠灾覀儗?duì)A股當(dāng)前比較樂觀。

　　行業(yè)方面，基于宏觀經(jīng)濟(jì)的方向判斷，我們認(rèn)為上游周期接下來會(huì)有比較確定的好轉(zhuǎn)，一方面是整體價(jià)格處于歷史極低位置，另一方面大多數(shù)周期品庫(kù)存也處于歷史底部，庫(kù)存底部疊加價(jià)格底部很容易催生出產(chǎn)品價(jià)格的上漲，進(jìn)而帶來行業(yè)的繁榮。中游制造方面，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)汽車智能化進(jìn)入加速期，智能汽車正處于一到十的快速滲透階段，智能汽車景氣度有望復(fù)制2019-2022年的電動(dòng)汽車。下游消費(fèi)方面，一方面房地產(chǎn)企穩(wěn)回升值得期待，另一方面科技創(chuàng)新帶來的電子產(chǎn)品等消費(fèi)有望回暖。

　　截至4月3日，圓信永豐優(yōu)悅生活近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.52%，位于同類可比基金380/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.66%，位于同類可比基金509/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.78%，位于同類可比基金254/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.91%，位于同類可比基金109/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.427，位于同類可比基金111/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為23.82%，同類可比基金排名803/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.08%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為77.82%，同類平均為79.88%。2024年三季度末基金達(dá)到81.54%的最高倉(cāng)位，2018年一季度末最低，為41.36%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為3.08億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)1.2萬戶，合計(jì)持有1.6億份。其中管理人員工持有5.03萬份，占比0.03%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.60%，個(gè)人投資者占比99.40%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約266.45%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、立訊精密、華測(cè)導(dǎo)航、欣旺達(dá)、東山精密、禾望電氣、澳華內(nèi)鏡、湖南裕能、通威股份、德業(yè)股份。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：圓信永豐優(yōu)悅生活：2024年利潤(rùn)753.18萬元 凈值增長(zhǎng)率7.35%)

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