工銀聚寧9個(gè)月持有期混合A：2024年利潤(rùn)6264.2萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.46%

　　AI基金工銀聚寧9個(gè)月持有期混合A（012826）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)6264.2萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1014元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為10.46%，截至2024年末，基金規(guī)模為5.41億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.073元?；鸾?jīng)理是景曉達(dá)和周暉。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，股票市場(chǎng)在組合里承擔(dān)著非常重要的角色。債券資產(chǎn)需要防止物價(jià)回升帶來(lái)的收益率壓力。轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的機(jī)會(huì)可能也是結(jié)構(gòu)性的呈現(xiàn)，需要自下而上挑選。穩(wěn)定類資產(chǎn)是組合的基石，我們?cè)谙M(fèi)、公用事業(yè)和大型銀行領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)，同時(shí)利用港股估值低的保護(hù)，發(fā)揮這類資產(chǎn)波動(dòng)小的優(yōu)勢(shì)。順周期類的資產(chǎn)隱含的預(yù)期差很大，可能會(huì)給組合帶來(lái)超額的回報(bào)；我們?cè)趶V泛的中游制造，比如化工，尋找龍頭公司；或者在可選消費(fèi)品領(lǐng)域?qū)ふ冶坏凸赖馁Y產(chǎn)。在中國(guó)企業(yè)走出去的過(guò)程中，我們?cè)谌蛐枨蟮谋尘跋聦ふ覂?yōu)質(zhì)的中國(guó)資產(chǎn)，它們普遍是行業(yè)的龍頭，擁有長(zhǎng)時(shí)間積累的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，同時(shí)由于關(guān)稅的擔(dān)憂，這些資產(chǎn)的估值是合理偏低的，我們?cè)谙M(fèi)制造領(lǐng)域、醫(yī)藥領(lǐng)域和電子領(lǐng)域?qū)ふ胰蚧墓?。我們也在關(guān)注新技術(shù)帶來(lái)的高增長(zhǎng)行業(yè)和公司，儲(chǔ)能、汽車產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)藥和電子經(jīng)常是這類公司的聚集地，我們會(huì)考慮估值狀態(tài)來(lái)將這些資產(chǎn)納入組合，力爭(zhēng)提升回報(bào)率水平。

　　截至4月3日，工銀聚寧9個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.90%，位于同類可比基金178/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.75%，位于同類可比基金339/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.18%，位于同類可比基金110/667；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.31%，位于同類可比基金69/559。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.6557，位于同類可比基金78/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為7.56%，同類可比基金排名253/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為8.21%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為23.77%，同類平均為18.74%。2024年三季度末基金達(dá)到26.9%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為19.61%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為5.41億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)670戶，合計(jì)持有5.08億份。其中管理人員工持有44.95萬(wàn)份，占比0.09%，機(jī)構(gòu)持有份額占比83.77%，個(gè)人投資者占比16.23%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約231.13%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是光大環(huán)境、青島港、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、賽輪輪胎、福能股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)、?？低?/a>、春秋航空、信義光能、宏發(fā)股份。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀聚寧9個(gè)月持有期混合A：2024年利潤(rùn)6264.2萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.46%)

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