工銀戰(zhàn)略遠見混合A：2024年利潤1.96億元 凈值增長率7.76%

　　AI基金工銀戰(zhàn)略遠見混合A（011932）披露2024年年報，2024年基金利潤1.96億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0478元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.76%，截至2024年末，基金規(guī)模為24.1億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.737元?；鸾?jīng)理是杜洋，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，工銀圓豐三年持有期混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達11.53%；工銀產(chǎn)業(yè)升級股票A最低，為7.58%。

　　基金管理人在年報中表示，2025 年市場結(jié)構(gòu)性機會可期，自上而下來看，部分行業(yè)在過去數(shù)年經(jīng)歷了比較明顯的去產(chǎn)能，供給收縮非常明顯，而需求雖有下降，但幅度明顯小于供給。我們發(fā)現(xiàn)，類似行業(yè)并不少，依靠供給端調(diào)整實現(xiàn)景氣度見底企穩(wěn)，并實現(xiàn)可持續(xù)的盈利，可能在未來出現(xiàn)。自下而上來看，一些具備長期競爭力的公司，由于短期行業(yè)下行，面臨一定的經(jīng)營壓力，但從份額、盈利能力、現(xiàn)金流等角度來看，競爭力并未下降，這類公司一旦在行業(yè)企穩(wěn)或者恢復上行，可能也會有較好的業(yè)績彈性。組合堅持自上而下和自下而上的思路，兼顧估值和基本面，綜合考慮安全邊際和未來空間，精選行業(yè)和個股，力爭實現(xiàn)超額收益。

　　截至4月3日，工銀戰(zhàn)略遠見混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為5.27%，位于同類可比基金73/135；近半年復權(quán)單位凈值增長率為-1.66%，位于同類可比基金76/135；近一年復權(quán)單位凈值增長率為10.85%，位于同類可比基金57/135；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-23.26%，位于同類可比基金105/130。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.0624，位于同類可比基金106/133。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為39.47%，同類可比基金排名62/133。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為16.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.8%，同類平均為85.84%。2024年末基金達到93.58%的最高倉位，2021年上半年末最低，為60.27%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為24.1億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計3.72萬戶，合計持有33.3億份。其中管理人員工持有172.38萬份，占比0.05%，機構(gòu)持有份額占比5.87%，個人投資者占比94.13%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約81.63%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定。截至2024年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、保利發(fā)展、成都銀行、江蘇銀行、杭州銀行、中國建筑、招商蛇口、騰訊控股、恒瑞醫(yī)藥、五糧液。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：工銀戰(zhàn)略遠見混合A：2024年利潤1.96億元 凈值增長率7.76%)

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