工銀穩(wěn)潤一年持有混合A：2024年利潤527.08萬元 凈值增長率2.81%

　　AI基金工銀穩(wěn)潤一年持有混合A（017232）披露2024年年報，2024年基金利潤527.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0293元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.81%，截至2024年末，基金規(guī)模為1.32億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.979元?；鸾?jīng)理是陳涵，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月2日，工銀全球美元債A類人民幣近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)7.17%；截至4月3日，工銀穩(wěn)潤一年持有混合A最低，為0.71%。

　　基金管理人在年報中表示，權(quán)益方面，在債券收益率普遍低于 2%的情況下，股票相對債券的風(fēng)險溢價位于歷史高位，相對債券而言有較高的價值。從微觀角度來看，部分優(yōu)質(zhì)龍頭公司仍具備較好的性價比。債券方面，收益率在 2024 年經(jīng)歷了大幅下行，套息利差和期限利差均處于低位，一定程度上已經(jīng)反映了貨幣政策適度寬松的預(yù)期。然而，由于降準(zhǔn)降息的幅度和時機(jī)有不確定性，在降息降準(zhǔn)兌現(xiàn)之前，債券市場的波動或?qū)⒂兴龃蟆＝Y(jié)構(gòu)上，在期限利差偏低的背景下，長端品種保護(hù)不足，性價比不如中短端。考慮到信用利差較前期低點(diǎn)有所回升、尚處于合理位置附近，信用債的相對價值更高。未來組合將保持中性的久期，適度控制杠桿，同時積極跟蹤基本面、政策面的變化，做好應(yīng)對。

　　截至4月3日，工銀穩(wěn)潤一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.78%，位于同類可比基金385/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.72%，位于同類可比基金501/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.71%，位于同類可比基金622/667。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為-0.582。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為6.51%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為3.26%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為13.29%，同類平均為18.74%。2023年三季度末基金達(dá)到20.04%的最高倉位，2023年上半年末最低，為11.12%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1.32億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計1043戶，合計持有1.36億份。其中管理人員工持有3.26萬份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.07%，個人投資者占比99.93%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約402.01%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、中國太保、招商銀行、騰訊控股、青島港、紫金礦業(yè)、山金國際、華翔股份、恒瑞醫(yī)藥、洪城環(huán)境。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀穩(wěn)潤一年持有混合A：2024年利潤527.08萬元 凈值增長率2.81%)

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