國(guó)聯(lián)安鑫匯混合A：2024年換手率為9.62%

　　AI基金國(guó)聯(lián)安鑫匯混合A（004129）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)1614.8萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0852元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為6.27%，截至2024年末，基金規(guī)模為2.74億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.447元?；鸾?jīng)理是薛琳和楊子江，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，國(guó)聯(lián)安鑫發(fā)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7.1%；國(guó)聯(lián)安鑫匯混合A最低，為4.85%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，權(quán)益部分：展望 2025 年，我們重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面：一是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，包括房地產(chǎn)市場(chǎng)能否止跌企穩(wěn)，居民收入與消費(fèi)意愿能否得到有效修復(fù)；二是 AI 應(yīng)用的發(fā)展進(jìn)程，能否拓展需求邊界，提升全要素生產(chǎn)率。在投資策略上，我們將繼續(xù)堅(jiān)守深度價(jià)值投資，努力為基金持有人提供穩(wěn)健且可持續(xù)的回報(bào)。

　　債券市場(chǎng)方面，當(dāng)前收益率處于歷史低位，但經(jīng)濟(jì)名義增長(zhǎng)率下行背景下，利率債仍具備配置價(jià)值；信用債需警惕資質(zhì)分化，重點(diǎn)關(guān)注高等級(jí)品種的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。本基金固收部分將繼續(xù)以利率債及高評(píng)級(jí)信用債為核心持倉(cāng)，動(dòng)態(tài)調(diào)整久期與杠桿水平，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，同時(shí)把握政金債、超長(zhǎng)債等品種的交易性機(jī)會(huì)。對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的觀察顯示，企業(yè)盈利預(yù)期改善仍需時(shí)間，居民消費(fèi)與地產(chǎn)銷售回暖的持續(xù)性待驗(yàn)證。在此環(huán)境下，債券市場(chǎng)或呈現(xiàn)窄幅震蕩格局，需緊密跟蹤財(cái)政發(fā)力節(jié)奏、貨幣政策邊際變化及海外流動(dòng)性轉(zhuǎn)向的影響，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，力爭(zhēng)為持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。

　　截至4月3日，國(guó)聯(lián)安鑫匯混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.25%，位于同類可比基金279/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.10%，位于同類可比基金572/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.85%，位于同類可比基金306/667；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.68%，位于同類可比基金298/559。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3389，位于同類可比基金236/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為7.2%，同類可比基金排名274/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為7.88%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為29.78%，同類平均為18.74%。2020年上半年末基金達(dá)到39.79%的最高倉(cāng)位，2023年三季度末最低，為27.49%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2.74億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)52戶，合計(jì)持有1.9億份。其中管理人員工持有8.43萬(wàn)份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比99.85%，個(gè)人投資者占比0.15%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約9.62%，持續(xù)低于同類均值。

　　且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定。截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、美的集團(tuán)、格力電器、貴州茅臺(tái)、比亞迪、中國(guó)海油、東方財(cái)富、寧波銀行、邁瑞醫(yī)療、五糧液。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)安鑫匯混合A：2024年換手率為9.62%)

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