申萬(wàn)菱信多策略靈活配置A：2024年換手率達(dá)1687.13%

　　AI基金申萬(wàn)菱信多策略靈活配置A（001148）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)182.15萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2575元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為33.25%，截至2024年末，基金規(guī)模為3321.7萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.971元。基金經(jīng)理是梁國(guó)柱，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，多策略靈活配置A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)60.38%；申萬(wàn)菱信專精特新主題混合型發(fā)起式A最低，為24.56%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，看好全年科技方向的行情，全年將會(huì)圍繞科技板塊做重點(diǎn)關(guān)注。DeepSeek使得我們認(rèn)識(shí)到國(guó)內(nèi)AI能力已經(jīng)提升到新的層次，可以預(yù)期在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)國(guó)內(nèi)的AI應(yīng)用有望呈現(xiàn)出諸多突破，同時(shí)帶動(dòng)底層基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)貨國(guó)用。我們的配置主線將主要集中在AI應(yīng)用、和AI基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)替代主線。節(jié)奏方面，我們認(rèn)為目前處于底層大模型帶動(dòng)上層應(yīng)用涌現(xiàn)的從0到1的階段，市場(chǎng)或呈現(xiàn)出較大波動(dòng)；同時(shí)按照海外模型升級(jí)到應(yīng)用兌現(xiàn)的節(jié)奏看，下半年我們或?qū)⒖吹紸I應(yīng)用兌現(xiàn)到基本面上，有望出現(xiàn)更多適合基本面定價(jià)的標(biāo)的出現(xiàn)，看好全年AI應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)替代的行情。

　　截至4月3日，多策略靈活配置A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.95%，位于同類可比基金1/108；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.63%，位于同類可比基金1/108；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為60.38%，位于同類可比基金1/108；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為35.37%，位于同類可比基金3/107。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.727，位于同類可比基金4/102。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為35.56%，同類可比基金排名15/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為17.08%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為48.23%，同類平均為41.78%。2020年一季度末基金達(dá)到92.87%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為0%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為3321.7萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)6510戶，合計(jì)持有1954.67萬(wàn)份。其中管理人員工持有35.3萬(wàn)份，占比1.81%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.58%，個(gè)人投資者占比99.42%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約1687.13%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年末，基金重倉(cāng)股分別是萬(wàn)集科技、中芯國(guó)際、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、中國(guó)軟件、寶蘭德、北方華創(chuàng)、麒麟信安。

　　核校：楊澎

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：申萬(wàn)菱信多策略靈活配置A：2024年換手率達(dá)1687.13%)

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