國泰通利9個月持有期混合A：2024年換手率達565.49%

　　AI基金國泰通利9個月持有期混合A（010830）披露2024年年報，2024年基金利潤429.31萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.025元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.12%，截至2024年末，基金規(guī)模為1.19億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.132元。基金經(jīng)理是程洲和程瑤，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，國泰通利9個月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達4.99%；國泰聚利價值定期開放靈活配置混合最低，為3.12%。

　　基金管理人在年報中表示，展望2025年，我們認為宏觀環(huán)境依然在新舊動能轉(zhuǎn)型的大框架下。過去三年中國宏觀經(jīng)濟更加強調(diào)新舊動能轉(zhuǎn)型中的跨周期調(diào)節(jié)，逆周期調(diào)節(jié)力度不足，經(jīng)濟周期下行壓力加大。但去年四季度宏觀政策出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)向。相較于過去聚焦于供給端政策，25年更加強調(diào)于需求側(cè)發(fā)力，政策方向的變化有助于改善當前產(chǎn)能過剩問題。但一方面，總量政策的力度相對有限，另一方面需要看到消費占比的系統(tǒng)性提升，才能帶來增長的可持續(xù)性，達到這一階段還需要時間。

　　截至4月3日，國泰通利9個月持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.39%，位于同類可比基金131/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.70%，位于同類可比基金111/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.99%，位于同類可比基金295/667；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.22%，位于同類可比基金244/559。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1839，位于同類可比基金321/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為5.85%，同類可比基金排名353/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為3.59%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為14.63%，同類平均為18.74%。2023年一季度末基金達到27.16%的最高倉位，2024年一季度末最低，為9.7%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1.19億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計2901戶，合計持有1.07億份。其中管理人員工持有48.91萬份，占比0.46%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約565.49%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金重倉股分別是聚和材料、力諾藥包、羚銳制藥、梅花生物、英科再生、華發(fā)股份、通威股份、西域旅游。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰通利9個月持有期混合A：2024年換手率達565.49%)

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