量化指增策略添助力 中銀中證A500指增產(chǎn)品重磅發(fā)行

　　自誕生之日起，作為新一代核心標(biāo)桿寬基指數(shù)的中證A500指數(shù)迅速吸睛，收獲市場認(rèn)可，跟蹤該指數(shù)的基金產(chǎn)品規(guī)模增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，與中證A500指數(shù)掛鉤的基金規(guī)模合計超2700億元。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024.12.31）

　　當(dāng)前市場背景下，聚焦核心資產(chǎn)的中證A500優(yōu)勢或更加凸顯，吸引眾多機構(gòu)和投資者爭相布局。中銀基金順勢而為，推出中銀中證A500指數(shù)增強基金（A類：023668 C類：023669 E類：023670），為投資者布局中證A500指數(shù)提供了又一便捷工具。

　　中證A500指數(shù)是新“國九條”發(fā)布后推出的重要寬基指數(shù)，是從各行業(yè)中選取市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的整體特征。

　　從編制方法來看，中證A500指數(shù)結(jié)合行業(yè)均衡、ESG篩選、新質(zhì)生產(chǎn)力等角度，多維度刻畫資本市場，力爭更好反映A股市場的整體表現(xiàn)。

　　從行業(yè)分布來看，中證A500指數(shù)整體較為均衡。Wind數(shù)據(jù)顯示，中證A500指數(shù)覆蓋30個申萬一級行業(yè)，109個申萬二級行業(yè)和198個申萬三級行業(yè)，其中，30個申萬一級行業(yè)中，單一行業(yè)占比不超過12%，使樣本行業(yè)分布盡可能貼近市場整體，降低了規(guī)模因素對指數(shù)行業(yè)分布的影響，有助于動態(tài)反映A股市場結(jié)構(gòu)變化，同時又能避免單一行業(yè)過度集中。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2025.4.2）

　　在成分股選擇方面，中證A500指數(shù)實現(xiàn)了“細(xì)分龍頭+新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙輪驅(qū)動。一方面，指數(shù)一鍵打包500只股票，下沉細(xì)分領(lǐng)域，優(yōu)選細(xì)分行業(yè)龍頭，實現(xiàn)了“龍頭薈萃”。

　　另一方面，中證A500指數(shù)在行業(yè)全覆蓋的基礎(chǔ)上，不斷加碼新質(zhì)生產(chǎn)力。中證A500指數(shù)整體突出新興成長行業(yè)，如工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)的合計權(quán)重超50%，進一步增強了指數(shù)對新質(zhì)生產(chǎn)力的表征性。（數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，截至2025.04.02）

　　拉長時間來看，中證A500指數(shù)長跑韌性凸顯。自基日2004年12月31日以來至2025年3月末，中證A500指數(shù)累計漲幅359.17%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間2004.12.31-2025.03.31）

　　特別值得關(guān)注的是，中證A500指數(shù)與時俱進、納入了ESG投資理念，選樣過程中剔除了中證ESG評價結(jié)果在C及以下的上市公司證券。ESG是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，加入ESG因素，長期來看有利于提升成分股的選樣質(zhì)量，也有助于引導(dǎo)資金流向ESG表現(xiàn)更好的企業(yè)，提高指數(shù)的長期業(yè)績表現(xiàn)。

　　據(jù)悉，目前正在發(fā)行的中銀中證A500指數(shù)增強基金緊密跟蹤中證A500指數(shù)，主要采用指數(shù)增強量化投資策略。團隊將傳統(tǒng)Alpha模型與風(fēng)控模型相結(jié)合，力求在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時，獲得超越中證A500指數(shù)的收益。

　　與純被動指數(shù)投資不同的是，指數(shù)增強基金結(jié)合被動投資和主動投資優(yōu)勢，在跟蹤標(biāo)的指數(shù)獲取貝塔收益的同時，通過主動管理獲取超越該指數(shù)的阿爾法收益。

　　中銀基金量化指數(shù)團隊自成立以來不斷積累沉淀，目前已形成了一套成熟的投研體系和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y理念，在投資過程中堅持“邏輯主導(dǎo)、數(shù)據(jù)賦能”，依托平臺實力和發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，力爭滿足投資者多元化的投資需求。

　　風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益，在少數(shù)極端市場情況下，基金投資存在損失全部本金的風(fēng)險?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，指數(shù)基金所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)過往表現(xiàn)也不預(yù)示指數(shù)基金的未來表現(xiàn)，請投資者在進行投資決策前，仔細(xì)閱讀基金合同，招募說明書、產(chǎn)品資料概要等文件，了解基金的具體情況，根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風(fēng)險承受能力相匹配，并按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。（CIS）

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：量化指增策略添助力 中銀中證A500指增產(chǎn)品重磅發(fā)行)

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