鑫元基金：清潔能源基金累虧超60%，利率債基信披現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤

　　截至4月8日，鑫元清潔能源混合A（014574）單位凈值僅為0.3966元，自2022年1月成立以來(lái)，該基金累計(jì)虧損幅度超60%，為鑫元基金旗下成立以來(lái)虧損幅度最高的產(chǎn)品。

　　與此同時(shí)，鑫元基金在信息披露方面也出現(xiàn)狀況。3月28日，鑫元穩(wěn)豐利率債（019724）披露2024年年度報(bào)告，其中，“債券投資收益項(xiàng)目構(gòu)成”一項(xiàng)的數(shù)據(jù)出現(xiàn)偏差。4月3日，鑫元基金發(fā)布更正公告，這一事件暴露出公司在信息披露流程中存在的重大漏洞。上述情況表明，鑫元基金在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與合規(guī)管理方面的深層矛盾凸顯。

　　鑫元清潔能源基金：高倉(cāng)位下的巨虧困局

　　《財(cái)中社》梳理發(fā)現(xiàn)，鑫元基金旗下4只基金（剔除非主代碼）成立以來(lái)累計(jì)虧損幅度超40%，其中鑫元清潔能源混合A成立以來(lái)累計(jì)虧損更是高達(dá)60.34%。從年報(bào)來(lái)看，該基金2024年年度回報(bào)為-25.82%，落后滬深300指數(shù)40.5個(gè)百分點(diǎn)，合并規(guī)模僅有0.58億元，收取管理費(fèi)78.6萬(wàn)元。

　　資料顯示，鑫元清潔能源混合A成立初期規(guī)模為1.01億元，但截至2024年末已縮水至0.17億元，持有人戶數(shù)從2022年的3739戶降至2024年的2157戶，個(gè)人持有比例降至73.88%。

　　盡管基金經(jīng)理頻繁更迭（王夫偉、張漢毅、陳立先后接任），但產(chǎn)品凈值持續(xù)走低。王夫偉與該基金成立時(shí)負(fù)責(zé)管理，直到2024年10月離任，任職期間回報(bào)為-60.06%，任職年化回報(bào)-28.79%，排名均處倒數(shù)。隨后分別由張漢毅、陳立接任，近6個(gè)月收益-9.7%，領(lǐng)先業(yè)績(jī)基準(zhǔn)8.92個(gè)百分點(diǎn)，但近3個(gè)月則繼續(xù)落后業(yè)績(jī)基準(zhǔn)0.53個(gè)百分點(diǎn)。

　　從投資策略看，基金長(zhǎng)期維持85%以上的股票倉(cāng)位。2024年年報(bào)顯示，前十大重倉(cāng)股集中于寧德時(shí)代（8.26%）、小米集團(tuán) - W（8.20%）等新能源與科技龍頭。有分析指出，清潔能源板塊近年受政策調(diào)整、產(chǎn)能過(guò)剩等因素影響，光伏、鋰電等細(xì)分領(lǐng)域跌幅超40%，疊加基金對(duì)人形機(jī)器人、智能駕駛等新興賽道的押注未能奏效，導(dǎo)致該基金凈值最大回撤達(dá)75.54%。

　　值得一提的是，王夫偉目前在管基金還有鑫元成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)股票發(fā)起式A（017762），同樣自基金成立以來(lái)?yè)?dān)任基金經(jīng)理，任職回報(bào)排名739/841，位列鑫元基金旗下成立以來(lái)虧損最嚴(yán)重的5只基金。

　　鑫元穩(wěn)豐利率債年報(bào) “差錯(cuò)”：信披漏洞引關(guān)注

　　除了基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)問(wèn)題，鑫元基金旗下基金在近期披露的年報(bào)上還出現(xiàn)了數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。

　　4月3日，鑫元基金發(fā)布公告承認(rèn)鑫元穩(wěn)豐利率債債券基金年報(bào)存在數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，涉及債券投資收益項(xiàng)目構(gòu)成的統(tǒng)計(jì)誤差。更正前數(shù)據(jù)顯示，上年度可比期間“債券投資收益項(xiàng)目合計(jì)”為-5900元，更正后為128.52萬(wàn)元，差異主要源于利息收入與買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的計(jì)算誤差。

鑫元穩(wěn)豐利率債年報(bào)的錯(cuò)誤版本

　　業(yè)內(nèi)人士指出，年報(bào)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤可能源于系統(tǒng)對(duì)接失誤、人工統(tǒng)計(jì)疏忽或復(fù)核機(jī)制缺失，反映出部分基金公司在合規(guī)管理上的不足。鑫元基金在公告中表示，錯(cuò)誤不影響基金資產(chǎn)凈值和份額持有人利益，但承諾將加強(qiáng)內(nèi)部審核。然而，已然會(huì)削弱投資者對(duì)于鑫元基金的信任。

　　作為南京銀行控股的基金公司，鑫元基金固收類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模占比超70%。截至2024年末，鑫元基金管理規(guī)模近2200億元，其中債券基金與貨幣基金規(guī)模分別為1371億元和804億元，而股票型與混合型基金合計(jì)不足30億元，這種結(jié)構(gòu)還導(dǎo)致公司在權(quán)益投資領(lǐng)域長(zhǎng)期缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

　　鑫元基金的案例為公募行業(yè)敲響警鐘。一方面，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)分化加劇，部分基金因風(fēng)格漂移或策略激進(jìn)導(dǎo)致虧損；另一方面，信息披露合規(guī)性仍需加強(qiáng)，年報(bào)錯(cuò)誤雖不直接影響投資損益，可這一狀況卻會(huì)在無(wú)形之中侵蝕投資者對(duì)鑫元基金的信賴，進(jìn)而對(duì)其投資選擇產(chǎn)生影響。

（文章來(lái)源：財(cái)中社）

(原標(biāo)題：鑫元基金：清潔能源基金累虧超60%，利率債基信披現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤)

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