中歐碳中和混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤254.99萬元 凈值增長率1.04%

　　AI基金中歐碳中和混合發(fā)起A（014765）披露2025年一季報，第一季度基金利潤254.99萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0077元。報告期內，基金凈值增長率為1.04%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.39億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進制造股票。截至4月15日，單位凈值為0.662元?；鸾浝硎莿ィ壳肮芾?只基金近一年均為正收益。其中，截至4月15日，中歐成長先鋒混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達10%；中歐明睿新常態(tài)混合A最低，為4.23%。

　　基金管理人在一季報中表示，我們認為，智能駕駛是今年最強的產業(yè)趨勢，隨著頭部車企提出“智駕平權”的理念，其他車企也紛紛跟上，國內智駕滲透率將在今年實現(xiàn)快速提升，跨越 10%的臨界點。我們看好智駕產業(yè)鏈中的整車、芯片、連接器和激光雷達等公司。

　　新能源行業(yè)中，在儲能和電動車的雙輪驅動下，今年以來的鋰電需求好于預期，優(yōu)質公司排產飽滿，雖然受市場風格的影響，股價相對較弱，但我們依舊看好全年表現(xiàn)。近期，我們從產業(yè)鏈調研了解，歐洲經過兩年的去庫存之后，戶儲需求出現(xiàn)好轉，同時大儲需求保持高速成長，優(yōu)質的儲能逆變器公司業(yè)績保持穩(wěn)健增長，估值存在修復空間。

　　截至4月15日，中歐碳中和混合發(fā)起A近三個月復權單位凈值增長率為-7.26%，位于同類可比基金162/182；近半年復權單位凈值增長率為-9.72%，位于同類可比基金152/182；近一年復權單位凈值增長率為4.25%，位于同類可比基金94/179；近三年復權單位凈值增長率為-20.11%，位于同類可比基金54/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0641，位于同類可比基金39/116。

　　截至4月15日，基金近三年最大回撤為57.56%，同類可比基金排名31/115。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為22.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.39%，同類平均為86.57%。2024年上半年末基金達到93.89%的最高倉位，2022年上半年末最低，為88.03%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.39億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是小米集團-W、比亞迪、寧德時代、小鵬汽車-W、陽光電源、德業(yè)股份、三花智控、科達利、電連技術、新泉股份。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中歐碳中和混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤254.99萬元 凈值增長率1.04%)

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