中信保誠基金量化團隊：不追熱點 規(guī)避擁擠 力爭實現(xiàn)長期超額收益

　　上證報中國證券網(wǎng)訊（記者聶林浩）隨著指數(shù)化投資漸入人心，指數(shù)增強基金尤其是能長期跑贏基準指數(shù)的產(chǎn)品受到更多投資者關(guān)注。

　　數(shù)據(jù)顯示，中信保誠中證500指數(shù)增強型證券投資基金（LOF，代碼：165511）自2013年至2024年的12個完整年度中，每個年度的收益率均超過中證500指數(shù)，展現(xiàn)出較強的抗壓能力與穩(wěn)定性。

　　穩(wěn)定的超額業(yè)績表現(xiàn)，既考驗管理人的專業(yè)能力，也驗證了其策略的長期有效性，背后離不開管理團隊對量化策略的深入研究和持續(xù)打磨。該基金由韓依凌與黃稚共同管理，兩人均擁有數(shù)學(xué)、金融、計算機等交叉學(xué)科背景，擅長構(gòu)建多因子量化模型。在具體策略上，基金采用指數(shù)抽樣復(fù)制為基礎(chǔ)，通過因子篩選、風(fēng)險控制、組合優(yōu)化等方式，力求在控制跟蹤誤差的前提下實現(xiàn)阿爾法收益。

　　基金經(jīng)理強調(diào)，不盲目追逐短期熱點，避免參與過度擁擠的策略，是實現(xiàn)長期超額收益的核心。此外，團隊注重因子的多樣性和長期有效性，盡量不在某一因子上過度暴露，追求穩(wěn)健、均衡的收益結(jié)構(gòu)。

　　在投資流程方面，基金管理團隊將操作分為選股范圍篩選、收益模型建立與組合優(yōu)化三個模塊，并嚴格控制行業(yè)、市值等風(fēng)險暴露，從源頭上提升組合質(zhì)量。他們還靈活應(yīng)用新股策略、衍生品等工具，增強收益能力。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

(原標題：中信保誠基金量化團隊：不追熱點 規(guī)避擁擠 力爭實現(xiàn)長期超額收益)

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