德邦民裕進(jìn)取量化精選靈活配置混合A：2025年第一季度利潤(rùn)268.65萬元 凈值增長(zhǎng)率5.44%

　　AI基金德邦民裕進(jìn)取量化精選靈活配置混合A（005947）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)268.65萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0504元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.44%，截至一季度末，基金規(guī)模為5225.95萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月17日，單位凈值為0.959元?；鸾?jīng)理是朱慧琳，目前管理3只基金。其中，截至4月17日，德邦新回報(bào)靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)13.19%；德邦大消費(fèi)混合A最低，為-0.34%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，進(jìn)入2025年，市場(chǎng)開年震蕩調(diào)整，直到2月兩會(huì)政策預(yù)期升溫及以Deepseek為核心的人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，中國(guó)科技資產(chǎn)價(jià)值得以重估，科技成長(zhǎng)板塊階段性走強(qiáng)，3月中旬以后年報(bào)披露高峰期，疊加特朗普關(guān)稅問題的影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，市場(chǎng)行情持續(xù)走弱，其中上證綜指下跌0.48%，滬深300指數(shù)下跌1.20%，深證成指上漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.79%。

　　分板塊看，有色金屬、汽車和機(jī)械設(shè)備板塊領(lǐng)漲，煤炭、商貿(mào)零售和石油石化板塊跌幅靠前。另外，藥創(chuàng)新周期持續(xù)處于底部位置，具備困境反轉(zhuǎn)的契機(jī)，在此位置上積極關(guān)注醫(yī)藥板塊。

　　截至4月17日，德邦民裕進(jìn)取量化精選靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.36%，位于同類可比基金129/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.72%，位于同類可比基金261/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.04%，位于同類可比基金347/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-19.96%，位于同類可比基金638/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1001，位于同類可比基金688/909。

　　截至4月17日，基金近三年最大回撤為36.78%，同類可比基金排名492/900。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.16%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為78.72%，同類平均為80.2%。2020年一季度末基金達(dá)到93.94%的最高倉(cāng)位，2024年上半年末最低，為65.46%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5225.95萬元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)稀土、艾迪精密、廣發(fā)證券、中國(guó)平安、廣晟有色、恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、北方稀土、邁瑞醫(yī)療、藥明康德。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：德邦民裕進(jìn)取量化精選靈活配置混合A：2025年第一季度利潤(rùn)268.65萬元 凈值增長(zhǎng)率5.44%)

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