浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A：2025年第一季度利潤(rùn)1.55萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.09%

　　AI基金浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A（009568）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1.55萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0006元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.09%，截至一季度末，基金規(guī)模為2648.6萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月17日，單位凈值為1.036元?；鸾?jīng)理是劉新正和孫志剛。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度債市整體處于逆風(fēng)期，前期點(diǎn)位的快速透支疊加權(quán)益情緒、資金價(jià)格、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等多方面因素，導(dǎo)致做多阻力頗大?；谶@種情況，我們降低了組合久期，增配了高票息信用債，以提升組合整體的到期收益率。

　　下一季度債市擾動(dòng)因素將繼續(xù)增多，資金面、關(guān)稅、發(fā)債等都可能對(duì)市場(chǎng)造成較大波動(dòng)，大幅抬升久期或仍需等待整體波動(dòng)回落，提升組合票息、適時(shí)波段交易可能是更穩(wěn)妥的選擇。

　　截至4月17日，浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.58%，位于同類可比基金552/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.40%，位于同類可比基金577/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.46%，位于同類可比基金478/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.33%，位于同類可比基金392/562。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0074，位于同類可比基金412/545。

　　截至4月17日，基金近三年最大回撤為8.32%，同類可比基金排名214/533。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.06%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為16.47%，同類平均為18.9%。2020年三季度末基金達(dá)到24.64%的最高倉(cāng)位，2021年一季度末最低，為7.22%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2648.6萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是美的集團(tuán)、萬(wàn)華化學(xué)、中國(guó)重汽、嘉友國(guó)際、濰柴動(dòng)力、青島港、海容冷鏈、同程旅行、貴州茅臺(tái)、瀚藍(lán)環(huán)境。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A：2025年第一季度利潤(rùn)1.55萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.09%)

(責(zé)任編輯：system)