融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)股票：2025年第一季度利潤(rùn)1125.73萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率9.79%

　　AI基金融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)股票（008382）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1125.73萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0612元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.79%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月18日，單位凈值為0.632元?；鸾?jīng)理是鄒曦和李進(jìn)。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金希望在成長(zhǎng)類資產(chǎn)中做到板塊均衡和個(gè)股集中的風(fēng)格。一季度看到新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，持倉(cāng)個(gè)股數(shù)量較多，隨著業(yè)績(jī)趨勢(shì)的逐漸明確，后續(xù)個(gè)股希望控制在一定數(shù)量?jī)?nèi)。

　　行業(yè)配置：當(dāng)前重點(diǎn)看好人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、新能源、創(chuàng)新藥和新消費(fèi)這幾個(gè)方向的機(jī)會(huì)。在國(guó)內(nèi)人工智能行業(yè)展現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的趨勢(shì)時(shí)，我們選擇加大了國(guó)內(nèi)人工智能算力、應(yīng)用、互聯(lián)網(wǎng)這幾個(gè)方向的配置比重；我們也發(fā)現(xiàn)了不少新興消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的快速成長(zhǎng)，一季度增加了消費(fèi)個(gè)股的持倉(cāng)比重。

　　人工智能：在巨量的資本開支投入以及大模型的技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)下，大模型的調(diào)用成本大幅下降，一些細(xì)分應(yīng)用出現(xiàn)了明顯的產(chǎn)業(yè)進(jìn)步，比如消費(fèi)電子終端、機(jī)器人和自動(dòng)駕駛等。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在中國(guó)供應(yīng)鏈的低成本和高效率迭代的推動(dòng)下，成長(zhǎng)速度明顯提升，有望在未來(lái)1-2 年時(shí)間邁過產(chǎn)業(yè)發(fā)展臨界點(diǎn)；自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)在今年有望取得突破，且10-20萬(wàn)價(jià)格帶的汽車配置輔助駕駛功能的滲透率在未來(lái)2年來(lái)將快速提升，驅(qū)動(dòng)相應(yīng)的零部件和整車企業(yè)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

　　消費(fèi)：關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)方向以及定位偏高端的品牌消費(fèi)企業(yè)。今年我們看到在潮玩、高端洗護(hù)、飲料、古法黃金等細(xì)分方向走出了一些競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)且業(yè)務(wù)成長(zhǎng)快的企業(yè)，其所提供的產(chǎn)品既滿足了部分功能屬性的需求、且具有較強(qiáng)的社交屬性，它們的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)廣受歡迎，也在積極出海迎接更廣闊的市場(chǎng)需求。

　　截至4月18日，融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.48%，位于同類可比基金26/166；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.99%，位于同類可比基金101/166；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-9.98%，位于同類可比基金153/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-35.14%，位于同類可比基金145/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.109，位于同類可比基金130/156。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為45.91%，同類可比基金排名37/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.34%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為93.17%，同類平均為88.21%。2021年一季度末基金達(dá)到94.54%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為87.54%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是阿里巴巴-W、騰訊控股、伯特利、小米集團(tuán)-W、寧德時(shí)代、若羽臣、泡泡瑪特、寶明科技、東鵬飲料、小鵬汽車-W。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)股票：2025年第一季度利潤(rùn)1125.73萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率9.79%)

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