國投瑞銀新能源混合A：2025年第一季度利潤2257.55萬元 凈值增長率0.51%

　　AI基金國投瑞銀新能源混合A（007689）披露2025年一季報，第一季度基金利潤2257.55萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0183元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.51%，截至一季度末，基金規(guī)模為15.23億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.278元?；鸾?jīng)理是施成，目前管理6只基金。其中，截至4月18日，國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)11.49%；國投瑞銀先進(jìn)制造混合最低，為-16.35%。

　　基金管理人在一季報中表示，TMT 行業(yè)，看好 AI 持續(xù)的投入，觀察 AI 應(yīng)用的產(chǎn)生。國內(nèi)的 AI 投入仍處于發(fā)展初期，2025年是加速階段，同時設(shè)備的國產(chǎn)化會使得上升趨勢更為陡峭。另外，從目前的跟蹤來看，AI 的進(jìn)一步推廣，已經(jīng)開始面臨能源問題的制約。能源問題一方面是總體供能問題，另一方面是大型數(shù)據(jù)中心的能耗和電氣系統(tǒng)問題。我們認(rèn)為這里面蘊(yùn)含著機(jī)會。AI 未來的發(fā)展，其電氣系統(tǒng)的制約有可能成為主要矛盾，一次、二次、三次電源都將發(fā)生很大的變化。我們在其中積極尋找投資機(jī)會。

　　本期我們新增的部分投資標(biāo)的，其傳統(tǒng)主業(yè)屬于節(jié)能環(huán)保及相關(guān)配套設(shè)備、節(jié)能設(shè)備制造，同時在儲能設(shè)備、高性能電池、AI 電連接、高性能電感、機(jī)器人執(zhí)行器等領(lǐng)域進(jìn)行了前瞻布局。以新能源、TMT 為代表的業(yè)績成長行業(yè)，已經(jīng)出現(xiàn)了盈利的回升。儲能、AI 等新需求的提速也在路上，看好 2025 年能夠兌現(xiàn)成長的公司的行情。

　　截至4月18日，國投瑞銀新能源混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.93%，位于同類可比基金187/210；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-8.52%，位于同類可比基金173/209；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-16.00%，位于同類可比基金204/209；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-50.59%，位于同類可比基金192/196。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.4855，位于同類可比基金196/199。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為70.36%，同類可比基金排名2/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為26.31%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.94%，同類平均為87.38%。2022年末基金達(dá)到94.08%的最高倉位，2022年三季度末最低，為88.05%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為15.23億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是科達(dá)利、寧德時代、德業(yè)股份、圣泉集團(tuán)、江海股份、蔚藍(lán)鋰芯、杰華特、華豐科技、鉑科新材、恒立液壓。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀新能源混合A：2025年第一季度利潤2257.55萬元 凈值增長率0.51%)

(責(zé)任編輯：system)