國投瑞銀銳意改革混合A：2025年第一季度利潤581.81萬元 凈值增長率3.2%

　　AI基金國投瑞銀銳意改革混合A（001037）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤581.81萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0208元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.2%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.79億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為0.888元。基金經(jīng)理是馬柯，目前管理2只基金。其中，截至4月18日，國投瑞銀銳意改革混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)17.82%；國投瑞銀信息消費(fèi)混合A最低，為-9.89%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，綜合各個(gè)行業(yè)的比較來看，我們傾向于認(rèn)為，以 AI 為代表的科技創(chuàng)新將是今年全年最重要的結(jié)構(gòu)性主線。我們將沿著數(shù)字產(chǎn)業(yè)化（AI）與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化（AI+）尋找機(jī)會(huì)，今年的重點(diǎn)可能在于國內(nèi)算力和應(yīng)用端的進(jìn)展。

　　一季度A股漲幅較大的板塊之一是人形機(jī)器人板塊，這是我們之前相對欠配的方向。從基本面看，人形機(jī)器人正在從過去兩年的主題向產(chǎn)業(yè)趨勢轉(zhuǎn)變。越來越多的巨頭紛紛下場，一些企業(yè)已經(jīng)獲得批量訂單，行業(yè)未來兩年高增長的可見度在提升，長期來看從工業(yè)生產(chǎn)到家庭服務(wù)的空間巨大。我們認(rèn)為，人形機(jī)器人是 AI 應(yīng)用的一個(gè)縮影，隨著算力基礎(chǔ)設(shè)施的鋪就和模型能力的提升，未來應(yīng)用端的變化可能是極其快速和值得期待的，也將是我們接下來重點(diǎn)投入時(shí)間和精力研究的方向。

　　截至4月18日，國投瑞銀銳意改革混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.42%，位于同類可比基金663/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.07%，位于同類可比基金326/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.82%，位于同類可比基金111/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.97%，位于同類可比基金320/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3433，位于同類可比基金182/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為42.11%，同類可比基金排名319/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.54%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.95%，同類平均為80.2%。2024年三季度末基金達(dá)到94.49%的最高倉位，2022年上半年末最低，為78.22%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.79億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寒武紀(jì)、比亞迪、三環(huán)集團(tuán)、海光信息、恒玄科技、北方華創(chuàng)、伯特利、應(yīng)流股份、中芯國際、德賽西威。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀銳意改革混合A：2025年第一季度利潤581.81萬元 凈值增長率3.2%)

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