鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)：2025年第一季度利潤(rùn)3953.12萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.31%

　　AI基金鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)（160607）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)3953.12萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0221元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.31%，截至一季度末，基金規(guī)模為12.25億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.634元?；鸾?jīng)理是張華恩，目前管理3只基金。其中，截至4月18日，鵬華價(jià)值驅(qū)動(dòng)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)-1.53%；鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)最低，為-5.77%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，組合持倉(cāng)繼續(xù)聚焦在“大消費(fèi)+泛制造”領(lǐng)域。1季度適度降低了部分傳統(tǒng)行業(yè)中估值相對(duì)合理的低賠率品種，同時(shí)增加了部分產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確的先進(jìn)制造，以及消費(fèi)品中業(yè)績(jī)率先觸底的方向。目前看當(dāng)下部分科技方向的變化已經(jīng)從主題階段快速進(jìn)入到可跟蹤、可驗(yàn)證的產(chǎn)業(yè)落地階段，尤其是在智能駕駛、國(guó)產(chǎn)算力應(yīng)用落地等領(lǐng)域，一些在產(chǎn)業(yè)鏈中率先走出來(lái)的環(huán)節(jié)正逐步趨于明朗。在傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域，組合原有持倉(cāng)的制造業(yè)出海、工程機(jī)械、化工等行業(yè)，周期性觸底和結(jié)構(gòu)性變化帶來(lái)的新一輪盈利向上周期正逐步展開。在大消費(fèi)方向，部分核心資產(chǎn)新的成長(zhǎng)邏輯開始有所展現(xiàn)，同時(shí)我們加大了部分新消費(fèi)方向的投資配置。

　　截至4月18日，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.23%，位于同類可比基金169/210；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.44%，位于同類可比基金171/209；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.77%，位于同類可比基金170/209；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-14.97%，位于同類可比基金102/196。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0406，位于同類可比基金126/199。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為35.4%，同類可比基金排名146/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.57%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.3%，同類平均為87.38%。2020年三季度末基金達(dá)到93.04%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為86.78%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為12.25億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是徐工機(jī)械、海大集團(tuán)、富臨精工、圣泉集團(tuán)、三星醫(yī)療、楚江新材、立訊精密、中孚實(shí)業(yè)、美的集團(tuán)、衛(wèi)星化學(xué)。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)：2025年第一季度利潤(rùn)3953.12萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.31%)

(責(zé)任編輯：system)