鵬華策略優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤576.74萬元 凈值增長率2.4%

　　AI基金鵬華策略優(yōu)選混合（160627）披露2025年一季報，第一季度基金利潤576.74萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0452元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.4%，截至一季度末，基金規(guī)模為3.39億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于消費股票。截至4月18日，單位凈值為2.766元。基金經(jīng)理是袁航，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，鵬華鑫遠(yuǎn)價值一年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)17.93%；鵬華先進(jìn)制造股票最低，為4.32%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金在投資思路上，更多基于常識和規(guī)律，看重不被輕易顛覆改變的商業(yè)模式和公司。在具體選股上，我們重點聚焦的是公司護(hù)城河、長期增長前景以及估值，相對淡化的是市場情緒波動和短期資金買賣。 報告期內(nèi)，本基金的選股策略、持倉風(fēng)格和上期是一致的，僅在個別品種上做了小幅調(diào)整。報告期末，組合持倉主要集中在銀行、保險、家電、食品飲料等行業(yè)。

　　截至4月18日，鵬華策略優(yōu)選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.95%，位于同類可比基金83/139；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.36%，位于同類可比基金90/139；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.41%，位于同類可比基金7/138；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.12%，位于同類可比基金4/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4357，位于同類可比基金7/118。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為26.66%，同類可比基金排名112/118。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.76%，同類平均為85.74%。2023年一季度末基金達(dá)到94.36%的最高倉位，2021年末最低，為83.93%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為3.39億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、五糧液、格力電器、貴州茅臺、美的集團(tuán)、寧波銀行、中國平安、常熟銀行、東鵬飲料、海爾智家。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華策略優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤576.74萬元 凈值增長率2.4%)

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