泰康頤享混合A：2025年第一季度利潤40.49萬元 凈值增長率0.34%

　　AI基金泰康頤享混合A（005823）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤40.49萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0052元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.34%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.354元?；鸾?jīng)理是金宏偉和黃鐘。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，權(quán)益投資方面，在本期，基金在倉位上相機(jī)抉擇，一月保持相對(duì)低倉位，二三月保持相對(duì)高倉位。在行業(yè)配置上，以計(jì)算機(jī)、汽車、機(jī)械、家電、電力設(shè)備、電子、化工、通信、公用事業(yè)和生物醫(yī)藥等為主，適當(dāng)配置其他優(yōu)質(zhì)個(gè)股。站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，科技發(fā)展、政策支持、行業(yè)景氣和高股息是市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的方向，本基金投資堅(jiān)持“自下而上為主、自上而下為輔”的策略，尋找估值、增速和公司及行業(yè)前景相匹配的個(gè)股進(jìn)行配置。展望 2025 年二季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策進(jìn)入產(chǎn)生效果期、人工智能及機(jī)器人相關(guān)創(chuàng)新活躍、國外美國對(duì)全球加稅，預(yù)計(jì)市場(chǎng)震蕩偏上，同時(shí)還體現(xiàn)為結(jié)構(gòu)上的變化，操作上權(quán)益?zhèn)}位相機(jī)而動(dòng)靈活調(diào)整，結(jié)構(gòu)上重點(diǎn)關(guān)注 TMT、內(nèi)需消費(fèi)和高股息等方向，相對(duì)均衡策略。

　　截至4月18日，泰康頤享混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.18%，位于同類可比基金471/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.29%，位于同類可比基金365/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.67%，位于同類可比基金438/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.92%，位于同類可比基金367/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1357，位于同類可比基金461/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為8.13%，同類可比基金排名229/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為8.74%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為14.65%，同類平均為18.89%。2025年一季度末基金達(dá)到23.87%的最高倉位，2019年一季度末最低，為3.58%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是中芯國際、長江電力、雅克科技、中國移動(dòng)、人福醫(yī)藥、ST華通、九安醫(yī)療、日月股份、萊特光電、安集科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泰康頤享混合A：2025年第一季度利潤40.49萬元 凈值增長率0.34%)

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