泰康浩澤混合A：2025年第一季度利潤48.04萬元 凈值增長率0.31%

　　AI基金泰康浩澤混合A（010081）披露2025年一季報，第一季度基金利潤48.04萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0048元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.31%，截至一季度末，基金規(guī)模為9254.4萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.036元?；鸾?jīng)理是蔣利娟和陳怡，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，泰康金泰3月定開混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達3%；泰康浩澤混合A最低，為2.28%。

　　基金管理人在一季報中表示，權(quán)益投資方面，春節(jié)后組合減倉了電力設(shè)備、周期和紅利，加倉了消費和科技，目前組合中消費占比依舊最高，其次是制造和科技。宏觀經(jīng)濟短期仍偏弱，傳統(tǒng)消費和周期品復(fù)蘇的能見度依然不高，對組合收益造成了一定拖累，但是我們布局的一些新興消費方向給我們帶來了較好的回報；另一方面，年初至今機器人產(chǎn)業(yè)鏈形成了較好的板塊賺錢效應(yīng)，但由于在機器人方向我們還是看不到成熟的商業(yè)模式，因此我們在科技板塊的配置更偏好智能駕駛和潛在的 AI 應(yīng)用方向。對后續(xù)市場我們謹慎樂觀，并將繼續(xù)在新興產(chǎn)業(yè)中尋找商業(yè)模式清晰、管理層優(yōu)秀的公司。

　　截至4月18日，泰康浩澤混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.86%，位于同類可比基金577/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.97%，位于同類可比基金640/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.28%，位于同類可比基金489/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.69%，位于同類可比基金249/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4547，位于同類可比基金173/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為5.1%，同類可比基金排名387/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為16.06%，同類平均為18.89%。2025年一季度末基金達到28.92%的最高倉位，2022年一季度末最低，為5.23%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9254.4萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、潤本股份、比亞迪、安克創(chuàng)新、華勤技術(shù)、牧原股份、阿里巴巴-W、偉星股份、閱文集團、特海國際。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：泰康浩澤混合A：2025年第一季度利潤48.04萬元 凈值增長率0.31%)

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