鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)9312.15萬元 凈值增長(zhǎng)率21.21%

　　AI基金鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A（012093）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)9312.15萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1703元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為21.21%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.15億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至4月18日，單位凈值為0.997元?；鸾?jīng)理是金笑非，目前管理6只基金。其中，截至4月18日，鵬華醫(yī)藥科技股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)29.53%；鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票最低，為2.34%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，目前市場(chǎng)大盤的成交量一直維持在萬億的水平上，結(jié)構(gòu)性行情已經(jīng)開啟，當(dāng)下主要矛盾是發(fā)現(xiàn)，跟隨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性方向看多做多。 對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的觀點(diǎn)，我們延續(xù)前期的看法，即在24年整體弱勢(shì)后，25年將迎來整體的反彈，其中1季度有表現(xiàn)機(jī)會(huì)的細(xì)分板塊是創(chuàng)新藥和AI醫(yī)療，其中創(chuàng)新藥是我們長(zhǎng)期看好，且目前重倉(cāng)的方向，所以整個(gè)一季度我們的操作不多，以逐步提高組合的進(jìn)攻性作為調(diào)倉(cāng)思路。AI醫(yī)療我們也是中期看好，后續(xù)找機(jī)會(huì)參與。

　　截至4月18日，鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.53%，位于同類可比基金11/129；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.39%，位于同類可比基金6/129；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為28.84%，位于同類可比基金10/129；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.26%，位于同類可比基金12/104。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3737，位于同類可比基金8/100。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為33.09%，同類可比基金排名89/101。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.4%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為79.62%，同類平均為86.87%。2024年三季度末基金達(dá)到91.32%的最高倉(cāng)位，2021年三季度末最低，為31.33%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.15億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是百濟(jì)神州、諾誠(chéng)健華、迪哲醫(yī)藥、澤璟制藥、首藥控股、榮昌生物、百利天恒、奧賽康、海創(chuàng)藥業(yè)、信達(dá)生物。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)9312.15萬元 凈值增長(zhǎng)率21.21%)

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