鵬華研究驅(qū)動混合：2025年第一季度利潤151.26萬元 凈值增長率4.77%

　　AI基金鵬華研究驅(qū)動混合（006230）披露2025年一季報，第一季度基金利潤151.26萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0711元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.77%，截至一季度末，基金規(guī)模為3186.65萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.474元。基金經(jīng)理是包兵華，目前管理3只基金。其中，截至4月18日，鵬華研究智選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)7.87%；鵬華研究驅(qū)動混合最低，為-1.77%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度以來，市場整體仍舊波動較大，年初市場經(jīng)過短暫急速調(diào)整之后，市場主要指數(shù)開啟震蕩上行。從市場指數(shù)看，港股走勢相對較為強(qiáng)勁，恒生科技指數(shù)漲幅較大。板塊方面，機(jī)器人、AI應(yīng)用、國內(nèi)大模型等板塊漲幅較大，其中機(jī)器人、AI應(yīng)用相關(guān)出現(xiàn)批量翻倍牛股。港股則是阿里巴巴、騰訊等憑借技術(shù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)拓展，帶動科技板塊飛速上漲。另外，鋼鐵有色等周期個股也有不錯的表現(xiàn)。由于受到美股科技股調(diào)整的影響，海外算力相關(guān)個股過去兩個月相對較差，個股跌幅明顯。進(jìn)入4月初，市場因中美貿(mào)易摩擦急劇波動。操作上，考慮未來市場機(jī)會，今年一季度本組合策略整體上注重盈利增長和估值的匹配的同時，在組合倉位和個股彈性上均有所提升。

　　截至4月18日，鵬華研究驅(qū)動混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.27%，位于同類可比基金258/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.20%，位于同類可比基金278/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.77%，位于同類可比基金376/532；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-21.27%，位于同類可比基金189/309。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1815，位于同類可比基金235/294。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為46.1%，同類可比基金排名103/301。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為19.62%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.85%，同類平均為83.51%。2019年三季度末基金達(dá)到92.16%的最高倉位，2024年末最低，為63.36%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為3186.65萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是思特威、廣電計量、瑞芯微、江蘇新能、四川路橋、天壇生物、衛(wèi)星化學(xué)、小商品城、深圳燃?xì)?/a>、紐威股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華研究驅(qū)動混合：2025年第一季度利潤151.26萬元 凈值增長率4.77%)

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