鵬華價值驅(qū)動混合：2025年第一季度利潤1446.07萬元 凈值增長率6.38%

　　AI基金鵬華價值驅(qū)動混合（008132）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1446.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0799元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.38%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.41億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.264元?；鸾?jīng)理是張華恩，目前管理3只基金。其中，截至4月18日，鵬華價值驅(qū)動混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達-1.53%；鵬華價值優(yōu)勢混合(LOF)最低，為-5.77%。

　　基金管理人在一季報中表示，從組合操作方面，組合持倉繼續(xù)聚焦在“大消費+泛制造”領(lǐng)域。1 季度適度降低了部分傳統(tǒng)行業(yè)中估值相對合理的低賠率品種，同時增加了部分產(chǎn)業(yè)趨勢明確的先進制造、消費品及港股互聯(lián)網(wǎng)和汽車。當(dāng)下部分科技方向的變化已經(jīng)從主題階段快速進入到可跟蹤、可驗證的產(chǎn)業(yè)落地階段，尤其是在智能駕駛、國產(chǎn)算力應(yīng)用落地等領(lǐng)域，一些在產(chǎn)業(yè)鏈中率先走出來的環(huán)節(jié)正逐步趨于明朗。在傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域，原有持倉的制造業(yè)出海、工程機械、化工等行業(yè)，周期性觸底和結(jié)構(gòu)性變化帶來的新一輪盈利向上周期正逐步展開。在大消費方向，部分核心資產(chǎn)新的成長邏輯開始有所展現(xiàn)，同時我們加大了部分新消費方向的投資配置。

　　截至4月18日，鵬華價值驅(qū)動混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.22%，位于同類可比基金328/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.52%，位于同類可比基金365/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.53%，位于同類可比基金477/640；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-9.90%，位于同類可比基金189/492。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1156，位于同類可比基金242/488。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為38.44%，同類可比基金排名294/496。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.93%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.28%，同類平均為85.2%。2023年一季度末基金達到94.15%的最高倉位，2020年一季度末最低，為79.31%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.41億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是徐工機械、楚江新材、騰訊控股、富臨精工、金盤科技、小鵬汽車-W、三星醫(yī)療、舜宇光學(xué)科技、海大集團、熱景生物。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華價值驅(qū)動混合：2025年第一季度利潤1446.07萬元 凈值增長率6.38%)

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