鵬華匠心精選混合A類：2025年第一季度利潤1.29億元 凈值增長率2.11%

　　AI基金鵬華匠心精選混合A類（009570）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1.29億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0141元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.11%，截至一季度末，基金規(guī)模為62.48億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.69元?；鸾?jīng)理是陳璇淼，目前管理5只基金近一年均為負收益。其中，截至4月18日，鵬華優(yōu)勢企業(yè)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達-0.13%；鵬華遠見回報三年持有期混合最低，為-6.73%。

　　基金管理人在一季報中表示，2025 年一季度，A股市場繼續(xù)成交活躍，而巨量的南下資金使H股亦出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情。人形機器人、創(chuàng)新藥、智能駕駛、新興消費等主題熱點此起彼伏，大市值績優(yōu)股由于比較平淡的宏觀經(jīng)濟面，整體表現(xiàn)平庸。年初以來宏觀面延續(xù)2024年底的走勢，地產(chǎn)依然偏弱，制造偏強但時刻擔(dān)憂出口關(guān)稅沖擊，消費大盤平淡大部分公司增速放緩，院內(nèi)院外醫(yī)藥大盤亦增速較弱。

　　基金經(jīng)理的持倉依然集中在醫(yī)藥消費，盡管基本面上依然平淡，但是經(jīng)過四年的下跌，大部分公司的估值較低，且機構(gòu)持倉已經(jīng)較低?；鸾?jīng)理認為低位的醫(yī)藥消費公司有可觀的估值修復(fù)空間，期待估值修復(fù)帶來股價的絕對回報。

　　截至4月18日，鵬華匠心精選混合A類近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.65%，位于同類可比基金3/17；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.13%，位于同類可比基金4/17；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.80%，位于同類可比基金9/16；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-10.53%，位于同類可比基金7/15。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1073，位于同類可比基金8/16。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為28.1%，同類可比基金排名12/16。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為22.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為70.86%，同類平均為85.22%。2021年一季度末基金達到94.6%的最高倉位，2020年三季度末最低，為43.7%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為62.48億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、貴州茅臺、人福醫(yī)藥、古井貢酒、格力電器、邁瑞醫(yī)療、科倫藥業(yè)、建設(shè)銀行、寧波銀行、華潤啤酒。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華匠心精選混合A類：2025年第一季度利潤1.29億元 凈值增長率2.11%)

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