創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A：2025年第一季度利潤1464.53萬元 凈值增長率0.95%

　　AI基金創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A（005968）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1464.53萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0195元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.95%，截至一季度末，基金規(guī)模為11.65億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至4月18日，單位凈值為1.47元。基金經(jīng)理是李游，目前管理5只基金。其中，截至4月18日，創(chuàng)金合信興選產(chǎn)業(yè)趨勢混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達9.17%；創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)智選混合A最低，為-19.65%。

　　基金管理人在一季報中表示，報告期內(nèi)本基金增加了人形機器人行業(yè)的配置，人形機器人是中美競爭的必爭之地，未來美國制造業(yè)回流需要人形機器人來充當勞動力，中國要保持傳統(tǒng)制造業(yè)的成本和效率優(yōu)勢也需要發(fā)展人形機器人，所以發(fā)展人形機器人是大國共識，當然，目前人形機器人仍處在技術(shù)變革的初期階段，沒有穩(wěn)定的商業(yè)模式，仍處在 0-1 的主題投資階段，此階段行業(yè)的波動會非常大，后期若行業(yè)大幅回調(diào)，本基金也會相機增加配置。報告期內(nèi)本基金增加了國內(nèi)AI算力的配置，主要因國內(nèi)大模型進步很快，互聯(lián)網(wǎng)大廠大幅提高算力資本開支；報告期內(nèi)本基金維持新能源電芯和整車龍頭的重點配置，一季度國內(nèi)新能源車銷量仍維持30%+的較快增長，補貼政策和智駕平權(quán)加速了電動車的替代；報告期內(nèi)本基金減少了鋰電材料的配置，部分鋰電材料去年下半年以來盈利和估值都有較大的修復，但難以恢復到以前行業(yè)高速增長時的水平，所以選擇了階段性的兌現(xiàn)；報告期內(nèi)本基金減少了風電的配置，雖然今年是風電的裝機大年，但明年可能在今年高景氣度下同比大幅下滑。報告期內(nèi)本基金維持一定順周期行業(yè)的持倉，國內(nèi)刺激政策有可能帶動一些周期行業(yè)底部復蘇。

　　截至4月18日，創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為-7.58%，位于同類可比基金73/74；近半年復權(quán)單位凈值增長率為-15.86%，位于同類可比基金73/74；近一年復權(quán)單位凈值增長率為-16.62%，位于同類可比基金73/74；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-44.26%，位于同類可比基金73/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.3955，位于同類可比基金71/73。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為55.93%，同類可比基金排名3/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為29.29%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.73%，同類平均為88.69%。2021年末基金達到93.56%的最高倉位，2019年末最低，為86.79%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為11.65億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、恒立液壓、比亞迪、中芯國際、華工科技、海光信息、明陽電氣、豪能股份、凌云股份、科達利。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A：2025年第一季度利潤1464.53萬元 凈值增長率0.95%)

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