廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)股票A：2025年第一季度利潤1.95億元 凈值增長率9.06%

　　AI基金廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)股票A（002121）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤1.95億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1338元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.06%，截至一季度末，基金規(guī)模為23.87億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月18日，單位凈值為1.543元?；鸾?jīng)理是李耀柱，目前管理9只基金。其中，截至4月18日，廣發(fā)港股通成長精選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.32%；廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置混合A最低，為-7.17%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金繼續(xù)保持杠鈴配置策略，總體上同時配置高分紅和成長股，本季度增加了成長股配置比例。我們重點(diǎn)增加了中國互聯(lián)網(wǎng)公司，減持了部分高分紅公司。本季度DeepSeek 人工智能系列模型的推出代表著人工智能行業(yè)的價(jià)值鏈出現(xiàn)重塑，規(guī)模定律也由預(yù)訓(xùn)練轉(zhuǎn)到后訓(xùn)練，大幅降低的訓(xùn)練和推理成本，讓中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有較大的重估。中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有充足的工程師人才，同時在數(shù)據(jù)和用戶上有深厚的積累，疊加中國豐富的應(yīng)用場景，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)大廠在人工智能發(fā)展中會有較大的優(yōu)勢，這個行業(yè)迎來新的資本開支周期，將對這些公司長期盈利潛力有較大的提升，未來組合在這個行業(yè)的配置比例會逐步提升。

　　截至4月18日，廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.75%，位于同類可比基金13/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.21%，位于同類可比基金36/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.46%，位于同類可比基金33/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.00%，位于同類可比基金15/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.5971，位于同類可比基金13/73。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為33.13%，同類可比基金排名48/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為31.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.56%，同類平均為88.69%。2023年末基金達(dá)到93.38%的最高倉位，2023年一季度末最低，為81.98%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為23.87億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是阿里巴巴-W、騰訊控股、美團(tuán)-W、美的集團(tuán)、中國移動、中國海洋石油、紫金礦業(yè)、信達(dá)生物、貝殼-W、中國石油股份、中國海油。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)股票A：2025年第一季度利潤1.95億元 凈值增長率9.06%)

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