泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票：2025年第一季度利潤4975.62萬元 凈值增長率4.19%

　　AI基金泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票（001705）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤4975.62萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0506元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.19%，截至一季度末，基金規(guī)模為12.17億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月18日，單位凈值為1.176元。基金經(jīng)理是秦毅，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，泓德睿誠混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)11.88%；泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)混合最低，為6.97%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，投資方面，本組合將持續(xù)關(guān)注以下幾大板塊：

　　穩(wěn)健收益板塊。面對國內(nèi)外不斷增加的各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，能夠提供穩(wěn)健收益的品種成為稀缺資源。傳統(tǒng)意義上的高分紅板塊正是這一類資產(chǎn)的典型代表，但需要注意的是，經(jīng)過過去兩年的上漲后，高分紅板塊出現(xiàn)分化，能夠提供真正的穩(wěn)健收益的品種，才是我們要重點(diǎn)研究和關(guān)注的板塊，而并非過往簡單邏輯的延續(xù)。

　　有望困境反轉(zhuǎn)的板塊。雖然市場在去年9月底之后有了顯著的上漲，但板塊之間分化明顯，部分板塊股價(jià)又重新回到去年9月底之前的位置。其中，我們重點(diǎn)關(guān)注供給側(cè)持續(xù)出清、行業(yè)格局改善以及供需關(guān)系邊際優(yōu)化的板塊，如醫(yī)藥、新能源、部分消費(fèi)板塊及部分化工細(xì)分子行業(yè)等領(lǐng)域。

　　科技成長板塊。DeepSeek的出現(xiàn)，意味著我國在AI領(lǐng)域的能力已經(jīng)來到了世界一流水準(zhǔn)，在某些方面甚至超越了美國的科技企業(yè)。未來，我們持續(xù)關(guān)注科技板塊的算力國產(chǎn)化、端側(cè)硬件創(chuàng)新和AI應(yīng)用端落地等方向，并通過深度研究挖掘其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。智能駕駛作為AI大模型率先落地的應(yīng)用領(lǐng)域，也將成為我們未來關(guān)注的重點(diǎn)方向，與此相關(guān)的整車和零部件環(huán)節(jié)，均有望受益。

　　截至4月18日，泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.98%，位于同類可比基金60/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.87%，位于同類可比基金51/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.77%，位于同類可比基金30/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.86%，位于同類可比基金53/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.033，位于同類可比基金58/73。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為40.18%，同類可比基金排名28/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.17%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.34%，同類平均為88.69%。2019年一季度末基金達(dá)到93.94%的最高倉位，2024年末最低，為80.81%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為12.17億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、招商銀行、萬華化學(xué)、寧德時(shí)代、金禾實(shí)業(yè)、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、邁瑞醫(yī)療、鳳凰傳媒、華峰測控、奕瑞科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票：2025年第一季度利潤4975.62萬元 凈值增長率4.19%)

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