廣發(fā)恒譽混合A：2025年第一季度利潤140.75萬元 凈值增長率1.58%

　　AI基金廣發(fā)恒譽混合A（009956）披露2025年一季報，第一季度基金利潤140.75萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0162元。報告期內，基金凈值增長率為1.58%，截至一季度末，基金規(guī)模為8807.4萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.057元。基金經理是譚昌杰，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，廣發(fā)恒悅債券A近一年復權單位凈值增長率最高，達7.36%；廣發(fā)聚寶混合A最低，為1.1%。

　　基金管理人在一季報中表示，股票市場整體表現(xiàn)較好，行業(yè)分化有所放大，以煤炭、地產為代表的傳統(tǒng)經濟表現(xiàn)偏弱，計算機、汽車以及機器人相關板塊表現(xiàn)較好。債券方面，在國內經濟好轉、資金價格邊際提升的背景下，純債收益率有所上行；可轉債在供需缺口有所擴大、權益市場情緒回升的影響下，估值顯著修復。純債方面，我們維持短久期高資質的票息策略；考慮到可轉債的估值已經完成修復，超額收益的空間有限，我們對可轉債進行了清倉。

　　截至4月18日，廣發(fā)恒譽混合A近三個月復權單位凈值增長率為3.13%，位于同類可比基金33/670；近半年復權單位凈值增長率為4.16%，位于同類可比基金48/670；近一年復權單位凈值增長率為4.37%，位于同類可比基金273/668；近三年復權單位凈值增長率為4.54%，位于同類可比基金302/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1684，位于同類可比基金331/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為9.23%，同類可比基金排名185/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為5.46%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為22.77%，同類平均為18.85%。2022年上半年末基金達到29.07%的最高倉位，2021年上半年末最低，為14.28%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為8807.4萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是皖能電力、招商蛇口、浙能電力、城建發(fā)展、吉祥航空、廣匯能源、廣日股份、城投控股、華帝股份、申洲國際。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：廣發(fā)恒譽混合A：2025年第一季度利潤140.75萬元 凈值增長率1.58%)

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