大摩資源優(yōu)選混合(LOF)：2025年第一季度利潤(rùn)915.42萬元 凈值增長(zhǎng)率2.21%

　　AI基金大摩資源優(yōu)選混合(LOF)（163302）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)915.42萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0173元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.21%，截至一季度末，基金規(guī)模為4.05億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為0.754元。基金經(jīng)理是沈菁，目前管理2只基金近一年均為負(fù)收益。其中，截至4月18日，大摩資源優(yōu)選混合(LOF)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)-1.15%；大摩內(nèi)需增長(zhǎng)混合A最低，為-8.21%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金在一季度維持相對(duì)平穩(wěn)的倉(cāng)位配置，在行業(yè)和個(gè)股層面進(jìn)行優(yōu)化，考慮自上而下考慮宏觀和中觀變量，結(jié)合自下而上選股，同時(shí)考察個(gè)股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與估值的匹配情況，我們對(duì)以下幾個(gè)方向進(jìn)行了重點(diǎn)配置：黃金等貴金屬在降息周期中疊加全球不確定性加劇，價(jià)格持續(xù)上行，部分有供給約束的資源品價(jià)格強(qiáng)勢(shì)，本基金在相關(guān)標(biāo)的上做了增配，取得較好效果；受益于地產(chǎn)二手房回暖以及以舊換新補(bǔ)貼帶動(dòng)的部分地產(chǎn)鏈進(jìn)行了階段性布局；國(guó)內(nèi)部分高端制造龍頭憑借制造端優(yōu)勢(shì)走向全球，前期調(diào)整后具有配置價(jià)值；同時(shí)我們?nèi)跃S持了一定比例的穩(wěn)定類資產(chǎn)，包括交運(yùn)和公用事業(yè)等。2025 年一季度本基金跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，化工、有色等方向配置貢獻(xiàn)較大收益。

　　截至4月18日，大摩資源優(yōu)選混合(LOF)近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.50%，位于同類可比基金586/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.16%，位于同類可比基金673/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.15%，位于同類可比基金587/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-29.70%，位于同類可比基金787/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2882，位于同類可比基金826/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為47.65%，同類可比基金排名187/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.51%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.42%，同類平均為80.15%。2025年一季度末基金達(dá)到92.87%的最高倉(cāng)位，2023年末最低，為72.45%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4.05億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是紫金礦業(yè)、立訊精密、皖能電力、招商公路、江蘇銀行、春秋航空、衛(wèi)星化學(xué)、山金國(guó)際、三棵樹、陽(yáng)光電源。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：大摩資源優(yōu)選混合(LOF)：2025年第一季度利潤(rùn)915.42萬元 凈值增長(zhǎng)率2.21%)

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