招商豐拓靈活混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1498.57萬元 凈值增長(zhǎng)率4.85%

　　AI基金招商豐拓靈活混合A（004932）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1498.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0818元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.85%，截至一季度末，基金規(guī)模為3.54億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.665元?；鸾?jīng)理是侯杰和孫麓深，目前共同管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，招商豐拓靈活混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)10.81%；招商瑞德一年持有期混合A最低，為6.16%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，展望方面，內(nèi)外部環(huán)境仍存在極端變化的可能性。在一系列國(guó)內(nèi)刺激政策的對(duì)沖下，經(jīng)濟(jì)大概率仍將保持穩(wěn)定回升。2025 年，我們預(yù)計(jì)在大部分時(shí)間內(nèi)仍將保持較高倉位以及相對(duì)均衡的布局?？萍汲砷L(zhǎng)、周期、制造、醫(yī)藥、消費(fèi)等領(lǐng)域的優(yōu)秀公司依然是我們布局的重點(diǎn)。

　　截至4月18日，招商豐拓靈活混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.07%，位于同類可比基金226/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.19%，位于同類可比基金67/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.81%，位于同類可比基金222/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.09%，位于同類可比基金95/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3905，位于同類可比基金139/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為28.41%，同類可比基金排名705/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.37%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.02%，同類平均為80.15%。2023年末基金達(dá)到92.04%的最高倉位，2019年一季度末最低，為17.89%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為3.54億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是海大集團(tuán)、賽輪輪胎、衛(wèi)星化學(xué)、鴻路鋼構(gòu)、金禾實(shí)業(yè)、國(guó)聯(lián)股份、紫光國(guó)微、中國(guó)國(guó)航、順鑫農(nóng)業(yè)、南方航空。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商豐拓靈活混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1498.57萬元 凈值增長(zhǎng)率4.85%)

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