交銀優(yōu)擇回報靈活配置混合A：2025年第一季度利潤398.58萬元 凈值增長率6.26%

　　AI基金交銀優(yōu)擇回報靈活配置混合A（519770）披露2025年一季報，第一季度基金利潤398.58萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0957元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.26%，截至一季度末，基金規(guī)模為6008.23萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.417元?；鸾?jīng)理是周珊珊和姜承操。

　　基金管理人在一季報中表示，展望 2025 年二季度，寬松貨幣政策下仍有降準降息可能性，市場流動性充裕，同時促消費政策不斷出臺，經(jīng)濟有望延續(xù)回升態(tài)勢。A 股市場上來看，關(guān)注具身智能的行業(yè)進展，智能體的推出和原生多模態(tài)發(fā)展是未來一年的 AI 鏈的重要主線，DeepSeek 等模型的技術(shù)外溢效應(yīng)不斷強化，但是 AI+能有超額收益的方向可能在收斂。傳統(tǒng)行業(yè)關(guān)注基本面的宏觀周期拐點變化，政策頻出且效果不錯，市場情緒有望轉(zhuǎn)向中性，個股存在超調(diào)反彈機會。組合將關(guān)注內(nèi)需進一步發(fā)力的落腳點，尋找順周期中有爆發(fā)力或成長性的機會，以及關(guān)注包括國產(chǎn) AI 形成閉環(huán)整個生態(tài)的進一步發(fā)展，AI 端側(cè)新成長和新半軍等舊成長在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)趨勢和新變化，短期與長期主義相結(jié)合，從宏觀、中觀、微觀出發(fā)，尋找三層邏輯共振的標的。

　　截至4月18日，交銀優(yōu)擇回報靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為-4.36%，位于同類可比基金150/155；近半年復權(quán)單位凈值增長率為1.71%，位于同類可比基金51/155；近一年復權(quán)單位凈值增長率為2.08%，位于同類可比基金107/155；近三年復權(quán)單位凈值增長率為1.64%，位于同類可比基金108/154。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.358，位于同類可比基金59/152。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為16.51%，同類可比基金排名14/152。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為8.69%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.47%，同類平均為18.73%。2025年一季度末基金達到72.84%的最高倉位，2019年一季度末最低，為5.83%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為6008.23萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是禾望電氣、睿創(chuàng)微納、佰維存儲、震?？萍?/a>、隆盛科技、紫金礦業(yè)、國睿科技、新易盛、香農(nóng)芯創(chuàng)、勝宏科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀優(yōu)擇回報靈活配置混合A：2025年第一季度利潤398.58萬元 凈值增長率6.26%)

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