中信保誠(chéng)精萃成長(zhǎng)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)3799.37萬元 凈值增長(zhǎng)率4.32%

　　AI基金中信保誠(chéng)精萃成長(zhǎng)混合A（550002）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)3799.37萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0299元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.32%，截至一季度末，基金規(guī)模為9.33億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.734元?；鸾?jīng)理是王睿，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，中信保誠(chéng)景氣優(yōu)選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)57%；中信保誠(chéng)優(yōu)勝精選混合A最低，為0.58%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度我們兌現(xiàn)了部分漲幅較為明顯的科技股，增持了部分安全邊際更高的成長(zhǎng)股。從中長(zhǎng)期看，AI 的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)是確定的，尤其是應(yīng)用側(cè)，我們關(guān)注機(jī)器人、智駕、AI 眼鏡等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，綜合考慮安全邊際和產(chǎn)業(yè)落地的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)階段關(guān)注智駕會(huì)更多一些。國(guó)內(nèi) AI 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)剛剛興起，產(chǎn)業(yè)鏈也存在復(fù)制海外算力企業(yè)成長(zhǎng)路徑的機(jī)會(huì)。以新能源為代表的部分傳統(tǒng)成長(zhǎng)行業(yè)在經(jīng)歷三年以上的洗牌后目前正處在新一輪增長(zhǎng)的起始階段，競(jìng)爭(zhēng)格局和企業(yè)估值都具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)，也是我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。在外部貿(mào)易環(huán)境存在較大不確定性的前提下，國(guó)內(nèi)逆周期調(diào)節(jié)可能會(huì)給順周期和消費(fèi)產(chǎn)業(yè)帶來估值修復(fù)的機(jī)會(huì)，其中部分龍頭企業(yè)的股票具備比較明顯的中長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　截至4月18日，中信保誠(chéng)精萃成長(zhǎng)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.34%，位于同類可比基金118/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.57%，位于同類可比基金100/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.48%，位于同類可比基金64/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-13.97%，位于同類可比基金101/236。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1223，位于同類可比基金112/238。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為42.28%，同類可比基金排名99/238。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.53%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.33%，同類平均為85.95%。2024年末基金達(dá)到89.48%的最高倉(cāng)位，2019年末最低，為72.64%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9.33億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中天科技、順豐控股、寧德時(shí)代、德業(yè)股份、九號(hào)公司、伯特利、光威復(fù)材、徐工機(jī)械、東方電纜、中國(guó)銀河。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠(chéng)精萃成長(zhǎng)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)3799.37萬元 凈值增長(zhǎng)率4.32%)

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