銀華優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合：2025年第一季度利潤(rùn)1261.58萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.31%

　　AI基金銀華優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合（180001）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1261.58萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0298元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.31%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.44億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.301元。基金經(jīng)理是薄官輝，目前管理7只基金。其中，截至4月18日，銀華高端制造業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)4.62%；銀華興盛股票最低，為-18.62%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，展望下一季度，經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在確定性方面仍處于較大的差異。新質(zhì)生產(chǎn)力方面，人工智能相關(guān)的算力投資、人形機(jī)器人、自動(dòng)駕駛以及智能體等相關(guān)的人工智能應(yīng)用，處于確定的高速發(fā)展中，市場(chǎng)擔(dān)心的是估值和增長(zhǎng)速度的匹配問題。傳統(tǒng)的核心資產(chǎn)類資產(chǎn)，市場(chǎng)對(duì)這些行業(yè)是否已經(jīng)周期性觸底，能否在新一輪的中美貿(mào)易博弈中經(jīng)受關(guān)稅和競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)有所擔(dān)心，同時(shí)也對(duì)即將到來(lái)的新一輪反內(nèi)卷為核心的供給側(cè)改革充滿期待。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也孕育著新的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展機(jī)遇，比如以供應(yīng)鏈整合為核心的新商業(yè)，以國(guó)產(chǎn)消費(fèi)品牌崛起為特色的新消費(fèi)。在全球經(jīng)濟(jì)和政治面臨巨大的不確定性狀態(tài)下，黃金的價(jià)值有可能有較大的價(jià)值重新定價(jià)的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，面對(duì)這種不確定性，國(guó)內(nèi)持續(xù)的支持性政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的保駕護(hù)航就尤為重要。

　　截至4月18日，銀華優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.70%，位于同類可比基金186/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.49%，位于同類可比基金292/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.59%，位于同類可比基金505/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.76%，位于同類可比基金353/901。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0516，位于同類可比基金550/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為27.87%，同類可比基金排名716/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為65.49%，同類平均為80.15%。2020年末基金達(dá)到69.27%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為53.99%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.44億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是山金國(guó)際、亨通光電、寧德時(shí)代、五糧液、中微公司、水井坊、中寵股份、貴州茅臺(tái)、山西汾酒、潤(rùn)澤科技。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：銀華優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合：2025年第一季度利潤(rùn)1261.58萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.31%)

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